— 股市簡(jiǎn)報(bào) —
周四（2.08），A股三大指數(shù)延續(xù)反彈趨勢(shì)，節(jié)前圓滿收市。截止收盤，滬指跌1.83%，收?qǐng)?bào)2830.53點(diǎn)；深證成指跌2.40%，收?qǐng)?bào)8375.98點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌2.47%，收?qǐng)?bào)1583.77點(diǎn)；科創(chuàng)50跌3.79%，收?qǐng)?bào)697.85點(diǎn)。
今日市場(chǎng)成交額萎縮，僅有6637億元，北向資金尾盤逆勢(shì)買入，今日凈買入17.42億元。
— 熱點(diǎn)板塊 —
從盤面上看，行業(yè)板塊全線下跌，公用事業(yè)、電力、船舶、銀行等行業(yè)跌幅相對(duì)較小。電子化學(xué)品、房地產(chǎn)服務(wù)、游戲、教育、半導(dǎo)體、釀酒行業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、裝修建材板塊跌幅居前。
消息面上，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1月，受上年同期春節(jié)錯(cuò)月高基數(shù)影響，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格同比下降0.8%，但環(huán)比在節(jié)日效應(yīng)影響下，上漲0.3%，連續(xù)兩個(gè)月上漲，漲幅較上月擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn)；PPI方面，2024年1月份，受國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降2.5%，環(huán)比下降0.2%，降幅比上月分別收窄0.2和0.1個(gè)百分點(diǎn)。
— 焦點(diǎn)事件 —
1、證監(jiān)會(huì)主要領(lǐng)導(dǎo)調(diào)整
中共中央決定，任命吳清同志為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委書記，免去易會(huì)滿同志的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委書記職務(wù)。國(guó)務(wù)院決定，任命吳清同志為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席，免去易會(huì)滿同志的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席職務(wù)。
2、深圳優(yōu)化住房限購(gòu)政策
深圳市住房和建設(shè)局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化住房限購(gòu)政策的通知》明確，本市戶籍居民家庭限購(gòu)2套住房，本市戶籍成年單身人士（含離異）限購(gòu)1套住房；取消落戶年限以及繳納個(gè)人所得稅、社會(huì)保險(xiǎn)年限要求。這是自2020年7月15日深圳市住房和建設(shè)局發(fā)布樓市調(diào)控“新八條”政策以來(lái)，深圳住房限購(gòu)政策首次出現(xiàn)松動(dòng)。
— 機(jī)構(gòu)論市 —
中信證券研報(bào)表示，住建部召開(kāi)保障性住房建設(shè)工作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)，推動(dòng)加大保障性住房建設(shè)和供給。展望未來(lái)，商品房市場(chǎng)將逐漸完全聚焦改善性住房需求。在房屋供給整體不斷增加的背景下，商品房?jī)r(jià)格沒(méi)有總體上漲的可能性。短期而言，房地產(chǎn)發(fā)展新模式的構(gòu)建也會(huì)先立后破，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求側(cè)政策，例如按揭貸款利率下降和限購(gòu)的放開(kāi)在逐漸推進(jìn)。2024年二季度有望迎來(lái)行業(yè)基本面趨穩(wěn)的平臺(tái)期，房?jī)r(jià)不會(huì)繼續(xù)持續(xù)下跌。
中金公司認(rèn)為，監(jiān)管層密集出臺(tái)并發(fā)布加強(qiáng)融券業(yè)務(wù)監(jiān)管、支持匯金增持、提升上市公司質(zhì)量等相關(guān)舉措，在此背景下A股市場(chǎng)明顯反彈。向前展望，當(dāng)前市場(chǎng)估值、成交等情緒指標(biāo)仍處于歷史偏底部區(qū)間，近期伴隨貨幣政策繼續(xù)調(diào)整、地產(chǎn)政策密集出臺(tái)，穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期相關(guān)政策進(jìn)一步加碼，疊加上述資本市場(chǎng)相關(guān)舉措，政策面的積極變化有助于投資者信心的提振，對(duì)A股后市表現(xiàn)不必過(guò)分悲觀。配置層面，短期結(jié)合政策變化關(guān)注受益領(lǐng)域，并注重景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合。
好買基金研究中心認(rèn)為，盤面上看，小市值可能遭遇了來(lái)自流動(dòng)性結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的下跌，再次反映了熊市環(huán)境的殘酷性。本月的觀點(diǎn)同上個(gè)月一致，在堅(jiān)持性價(jià)比優(yōu)先的原則上，絕對(duì)以及相對(duì)估值水位均有較強(qiáng)安全邊際的大市值寬基值得關(guān)注，比如上證50、滬深300等（近期的ETF流入也說(shuō)明了這點(diǎn)）。個(gè)別之前超跌的順周期板塊隱約走出了一定修復(fù)之勢(shì)，比如銀行等，值得后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。從長(zhǎng)期來(lái)看，紅利性資產(chǎn)依舊是穩(wěn)健底倉(cāng)的首選，但或需要注意個(gè)別高分紅資產(chǎn)的周期特征。最后，一批經(jīng)營(yíng)質(zhì)地較好同時(shí)估值較低的中小盤個(gè)股在最近流動(dòng)性擠兌上可能遭遇了無(wú)差別亂殺，假若未來(lái)流動(dòng)性能恢復(fù)，則當(dāng)前或是較好的介入機(jī)會(huì)。
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