一、行情回顧
昨日,滬深兩市漲跌互現(xiàn)。截止收盤,上證綜指收于2891.85點,漲0.95點,漲幅為0.03%;深成指收于8514.65點,跌82.53點,跌幅為0.96%;滬深300收于3390.74點,跌18.55點,跌幅為0.54%;創(chuàng)業(yè)板收于1635.67點,跌23.86點,跌幅為1.44%。具體成交額方面,昨日兩市總計成交5859.40億元,小盤股強于大盤股。中證100下跌0.87%,中證500(詳細(xì),購買)下跌0.58%。
分行業(yè)來看,31個申萬一級行業(yè)中有13個行業(yè)上漲。其中,綜合(申萬)、銀行(申萬)、建筑裝飾(申萬)表現(xiàn)居前,漲跌幅分別為2.04%、1.39%、1.18%,建筑材料(申萬)、食品飲料(申萬)、電力(詳細(xì),購買)設(shè)備(申萬)表現(xiàn)居后,漲跌幅分別為-1.46%、-1.65%、-1.72%。漲跌個股占比方面,昨日滬市有888只個數(shù)上漲,占比44.96%,深市有1401只個數(shù)上漲,占比50.93%。非ST個股中,73只個股漲停,4只個股跌停。股指期貨主力合約3個合約均下跌,但3只期指均好于現(xiàn)貨指數(shù)。
數(shù)據(jù)來源:Wind日期:2024/7/29
昨日,中債銀行間債券總凈價指數(shù)上漲0.08個百分點,中債國債全價指數(shù)上漲0.15 %。
昨日,歐美主要市場漲跌不一,其中,道指下跌0.12%,標(biāo)普500上漲0.08%;道瓊斯歐洲50下跌0.40%。亞太主要市場漲跌不一,其中,恒生指數(shù)上漲1.28%,日經(jīng)225指數(shù)上漲2.13%。
二、指數(shù)漲跌
數(shù)據(jù)來源:Wind 日期:2024/7/29
三、新聞
1、從三中全會看資本市場制度改革的主線:資本市場改革還有哪些期待?
為深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會精神,進(jìn)一步全面深化資本市場改革,近日證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在北京開展專題座談會,與10家在華外資證券基金期貨機構(gòu)、QFII機構(gòu)等代表深入交流,充分聽取意見建議。會黨委委員、副主席李超參加座談。整體看,本次資本市場制度改革的核心目的是“健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能”?!吨泄仓醒腙P(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》在開篇就定調(diào)了相比較融資端,對于投資端的重要性的強調(diào)。主要原因在于我國當(dāng)前的資本市場呈現(xiàn)了較為明顯的“融資強于投資”的屬性。資本市場的融資能力較好,但是投資端的股指表現(xiàn)較弱,同時還伴有財務(wù)造假等問題。因此對于資本市場的改革重心需要關(guān)注在投資端的改善以及對于投資者的保護(hù)上,重塑投資者參與資本市場的信心,才能讓資本市場更好的助力國家發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)。
本次《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》內(nèi)容包括“支持長期資金入市”、“提高上市公司質(zhì)量,強化上市公司監(jiān)管和退市制度”、“建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制”、“完善大股東、實際控制人行為規(guī)范約束機制”、“完善上市公司分紅激勵約束機制”、“健全投資者保護(hù)機制。推動區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一”等。部署安排既涉及退市監(jiān)管,又覆蓋持續(xù)監(jiān)管;既包含長期資金,又囊括區(qū)域性股權(quán)市場。
本次改革的內(nèi)容相對復(fù)雜,根據(jù)粵開證券的分析,主要關(guān)注在三點上,:
1、多維度發(fā)力,提高投資回報:這其中主要涉及了四個方面的優(yōu)化:一是保證投資者收益不被違法違規(guī)行為侵害,健全投資者的保護(hù)機制,從法律層面給予更多的幫助與保護(hù);二是要讓投資標(biāo)的質(zhì)量持續(xù)提高,相關(guān)決定指出“提高上市公司質(zhì)量,強化上市公司監(jiān)管和退市制度”,整體并不是限制公司上市,主要是兼顧了上市公司的質(zhì)量把控與上市后的監(jiān)管與退市的相關(guān)法規(guī);三是提高投資回報要強化持續(xù)監(jiān)管,完善投資生態(tài),提高市場長期吸引力,相關(guān)決定指出:“完善大股東、實際控制人行為規(guī)范約束機制”“完善上市公司分紅激勵約束機制”;四是提高投資回報還要減小投資波動,優(yōu)化交易機制,預(yù)計將進(jìn)一步加強交易監(jiān)管,打擊操縱市場、惡意做空行為。
2、完善政策體系,鼓勵長期投資:一級市場健全退出機制,“鼓勵和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資,更好發(fā)揮政府投資基金作用,發(fā)展耐心資本”。預(yù)計未來將進(jìn)一步拓寬并購重組退出渠道;支持發(fā)展并購基金和創(chuàng)業(yè)投資二級市場基金,優(yōu)化私募基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程和定價機制等。二級市場則是持續(xù)引入長期資金,建立長期投資理念,我國市場當(dāng)前長期資金整體偏少,中長期資金持股占比不足6%遠(yuǎn)低于境外成熟市場普遍超過20%的水平。預(yù)計未來將進(jìn)一步完善有利于長期投資行為的考核評價、稅收、投資賬戶等制度。
3、提高公開市場股權(quán)融資的包容性精準(zhǔn)性,做好和非公開市場的制度銜接:提高公開市場股權(quán)融資的包容性精準(zhǔn)性,制度設(shè)計向處于發(fā)展初期的中小型科創(chuàng)企業(yè)傾斜,鼓勵更多優(yōu)質(zhì)的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入資本市場。具體政策落地方向可參考《資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》,包括建立綠色通道,完善科技型企業(yè)股權(quán)激勵的方式、對象和實施程序等。做好公開市場和非公開市場的制度銜接,進(jìn)一步暢通企業(yè)從區(qū)域股權(quán)市場等非公開市場向公開市場轉(zhuǎn)板的通道。《決定》明確提出:“推動區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一”,意味區(qū)域性股權(quán)交易市場將成為新一輪改革的前沿陣地。
2、公募基金年內(nèi)分紅上千億,部分ETF“月月分”
根據(jù)證券時報報道,今年以來,為提高投資者獲得感,公募基金掀起了“分紅潮”。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月26日,今年以來已有2000余只基金宣布分紅,累計分紅次數(shù)達(dá)3300次以上,合計分紅金額超1000億元,與去年同期相比基本持平,其中債券型基金成為分紅主力。具體來看,多只基金出現(xiàn)了大手筆分紅。華泰柏瑞滬深300ETF(詳細(xì),購買)分紅總額為24.94億元,南方中證500ETF(詳細(xì),購買)、中銀證券安進(jìn)A、金鷹添盈純債C的分紅總額則分別為12.67億元、12.01億元、11.49億元。此外,鵬華中債1~3年農(nóng)發(fā)行C、中銀豐和定期開放、華泰柏瑞紅利ETF(詳細(xì),購買)等分紅總額也均超7億元。
從分紅次數(shù)上來看,部分基金今年已多次分紅。根據(jù)工銀瑞安3個月定開純債債券發(fā)起式(詳細(xì),購買)基金7月23日發(fā)布的分紅公告,該基金的現(xiàn)金紅利發(fā)放日為7月26日,同時這也是該基金2024年的第7次分紅。與此相似的是,嘉實超短債債券、富國國有企業(yè)債債券、華泰柏瑞中證紅利低波(詳細(xì),購買)ETF聯(lián)接等多只基金的分紅次數(shù)也均達(dá)到7次,實現(xiàn)了“月月分紅“。
值得提及的是,多只新成立的ETF設(shè)定了不同的分紅機制,據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至7月26日,今年以來共有28只ETF實施分紅,累計分紅次數(shù)達(dá)37次,合計分紅金額達(dá)到了57.31億元,相比去年同期增81.48%。今年以來,多只新成立的ETF設(shè)定了不同的分紅機制,不少基金公司正在積極探索紅利類ETF產(chǎn)品的分紅模式。其中,工銀瑞信基金旗下的中證A50ETF(詳細(xì),購買)僅上市4天就開始第一次分紅。該基金公告中的分紅機制顯示,基金管理人在每季度對基金累計報酬率和標(biāo)的指數(shù)同期累計報酬率進(jìn)行評估,在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,該基金可進(jìn)行收益分配。摩根中證A50(詳細(xì),購買)ETF(詳細(xì),購買)則創(chuàng)新加入了“季度強制分紅”機制。一方面,根據(jù)分紅條款,摩根中證A50ETF每季度最后一個交易日ETF相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率為正時,會強制分紅,收益分配比例不低于超額收益率的60%;另一方面,公司會定期評估基金份額凈值增長率和標(biāo)的指數(shù)同期增長率,在符合基金分紅條件的前提下,可進(jìn)行收益分配,旨在為基金持有人提供一份可預(yù)期的現(xiàn)金流,倡導(dǎo)長期投資。
除了上述新成立的ETF,不少存量產(chǎn)品也在陸續(xù)改變分紅機制。今年3月13日,招商中證紅利ETF(詳細(xì),購買)發(fā)布調(diào)整收益分配原則并修改合同的公告稱,將該ETF的分紅節(jié)奏由原來的半年一次,調(diào)整為按季度分紅。據(jù)了解,招商中證紅利ETF此前一直在執(zhí)行定期分紅,從2021年至2023年,累計分紅6次,大致為每半年一次。6月26日,華安上證180ETF(詳細(xì),購買)召開持有人大會,審議將分紅次數(shù)由“每年至少分配1次,最多分配4次”改為“每年最多分配12次”。此外,華泰柏瑞中證紅利低波動ETF聯(lián)接、匯添富中證港股通高股息(詳細(xì),購買)投資ETF(詳細(xì),購買)等均將分紅評估周期縮短至月度。
3、上證綜合全收益指數(shù)首秀
香港萬得通訊社報道,7月29日,“加強版”上證指數(shù)首秀。根據(jù)此前安排,上交所與中證指數(shù)有限公司決定自2024年7月29日起正式發(fā)布上證綜合全收益指數(shù)實時行情,同時將指數(shù)代碼和簡稱分別調(diào)整為“000888”和“上證收益”,截至昨日收盤,上證收益指數(shù)收漲0.04%。
據(jù)上證綜合全收益指數(shù)編制方案顯示,上證綜合全收益指數(shù)是上證綜合指數(shù)的衍生指數(shù),由在上海證券交易所上市的符合條件的股票與存托憑證組成樣本,并將樣本分紅計入指數(shù)收益,反映上海證券交易所上市公司在計入分紅收益后的整體表現(xiàn)。市場人士表示,當(dāng)指數(shù)樣本分紅派息時,價格指數(shù)在除息日會出現(xiàn)自然回落,而全收益指數(shù)考慮了紅利的再投資收益,指數(shù)點位不會出現(xiàn)自然回落。上證綜合全收益指數(shù)以2020年7月21日為基日,以3320.89點為基點。樣本空間由在上海證券交易所上市的股票和紅籌企業(yè)發(fā)行的存托憑證組成。ST、*ST 證券除外。
目前,在Wind行情軟件上可以查到這一指數(shù),并且已經(jīng)能夠看到其過往走勢。通過觀察其走勢可以看到,上證綜合全收益指數(shù)在今年2月5日達(dá)到年內(nèi)低點2863.7點,于5月20日上行至3432.64點創(chuàng)下年內(nèi)新高。整體來看,上證綜合全收益指數(shù)的整體趨勢和年內(nèi)高低點形成日期與上證綜合指數(shù)一致,并且指數(shù)計算并非直接跳過3000點,其盤中走勢也曾低于3000點。
風(fēng)險提示:投資有風(fēng)險?;鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?;鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資人請詳閱基金合同和基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等法律文件,并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。