新加坡新政變化加強第三方機構(gòu)對申請人的資金來源審核，可能加長審核周期與流程。對于真正有家族辦公室規(guī)劃需求的高凈值客戶需要提前梳理財富來源應對銀行與第三方獨立盡調(diào)機構(gòu)的審核，同時也需要關(guān)注新加坡私人銀行開戶標準日趨嚴苛，做好長周期規(guī)劃準備。
新加坡家族辦公室
政策變化與背景解讀
（一）單一家辦申請稅務(wù)優(yōu)惠需金管局指定服務(wù)提供商背景調(diào)查
2024年8月5日,新加坡金融監(jiān)管局更新了對家族辦公室的盡職調(diào)查要求，自2024年10月1日起，所有新的單一家族辦公室基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請必須提供由金管局指定的六所服務(wù)提供商準備的背景審查報告。
背景審查報告所需審查的信息包括：
* 基金公司
* 單一家族辦公室（SFO）
* 基金公司和單一家族辦公室的實際控制人、股東及董事
* 實際控制人的直系親屬
* SFO的高級管理人員和投資專業(yè)人士
* 對實際控制人財富來源有主要貢獻的個人和公司
* 如果基金的結(jié)構(gòu)為信托，則信托的設(shè)立者和受益人
據(jù)新加坡金融監(jiān)管局MAS表示：“一般情況下，這一審核過程預計需要兩周左右的時間完成。”在2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請不受影響。
（二）新加坡家辦政策趨嚴可能與新加坡規(guī)模最大洗錢案有關(guān)
1、洗錢案爆發(fā)后，新加坡多家銀行開始采取預防性措施，加強審查原籍中國的海外客戶
此次政策變化重點在于家族辦公室客戶資金來源審核，這可能與2023年福建幫在新加坡發(fā)生的有史以來最大的洗錢案關(guān)系密切。
由于新加坡家族辦公室政策要求高凈值客戶家辦項下資金的一定比例，滿足由新加坡當?shù)亟鹑跈C構(gòu)管理的要求，實踐中家辦客戶申請新加坡家辦架構(gòu)都會同步開設(shè)新加坡私人銀行賬戶。
但受新加坡最大規(guī)模洗錢案影響，諸多客戶自2023年下半年起開設(shè)新加坡私人銀行賬戶周期難度都大幅度提升，加強對客戶資產(chǎn)來源審核力度，避免新加坡成為富人洗錢天堂。
2、新加坡洗錢案最近進展涉案金額已達30億新幣
據(jù)媒體報道，10名涉案人員原籍為中國福建。2021年新加坡反洗錢部門發(fā)現(xiàn)有人疑似使用偽造文件，來證明本地銀行賬戶的資金來源；一些金融機構(gòu)和公司通報了一些可疑交易，著手展開了秘密調(diào)查。2023 年新加坡警方掌握了廣泛的資料和足夠的證據(jù)，通過突擊多個地點，逮捕案涉嫌犯，并做出相關(guān)扣押、凍結(jié)的案涉資產(chǎn)的安排。
根據(jù)財新網(wǎng)2024年8月報道，新加坡史上最大規(guī)模的洗錢案持續(xù)發(fā)酵。繼10名涉案外籍人士服刑完畢并被永久驅(qū)逐出境后，8月14日，又有三名嫌疑人因涉嫌協(xié)助洗錢被新加坡地方法院起訴。其中，兩名為中國籍前銀行職員，另一名為新加坡籍私人司機。
新政背景下高凈值客戶申請
新加坡家族辦公室面臨的選擇與挑戰(zhàn)
（一）2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請不受影響
新加坡家族辦公室架構(gòu)項下需要注冊兩家新加坡本土公司，一家為基金公司用于后續(xù)管理家族資產(chǎn)，一家為家辦公司用于為家族成員以及專業(yè)投資人士發(fā)放工作簽證。其中基金公司根據(jù)政策要求需要開設(shè)新加坡本土私人銀行賬戶。
私人銀行開戶對客戶資金來源審核標準非常嚴苛，需要有完整的財富來源故事，甚至會追溯到創(chuàng)富的第一桶金，對于早年財富積累過程中缺乏規(guī)范公司主體或者缺乏證明文件的客戶而言，私人銀行開戶本身就面臨一定困難。
此次政策變動以前規(guī)劃新加坡家辦的客戶資金需要經(jīng)過私人銀行審核，基本家辦遞交金融管理局的申請文件與私人銀行資金來源審核保持一致即可。
新政后僅僅通過私人銀行資金來源審核并不一定滿足新加坡家辦資金來源要求，10月1日以后增加外部獨立機構(gòu)審核資金來源，相當于對客戶資金進行雙重審核。
從2023年起新加坡私人銀行開戶標準日漸水漲船高，為避免不確定性因素，趕在新政前遞交申請僅剩余一個月左右的窗口期。即2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請不受影響，但對于尚未在新加坡私人銀行賬戶的高凈值客戶而言，很難趕在新政以前遞交申請。
（二）已有新加坡私人銀行賬戶申請是否具有優(yōu)勢？
如早年已開設(shè)新加坡個人名義的私人銀行賬戶，是否可以趕在新政前遞交申請？這里需要區(qū)別個人私人銀行賬戶與新加坡家辦項下的基金公司的公司賬戶。申請人需要開設(shè)好新加坡家辦架構(gòu)項下的基金公司賬戶開戶函、EP獲批函才可遞交家辦申請文件，即使具備新加坡個人銀行賬戶的客戶，也需了解在同一銀行體系新開設(shè)公司賬戶的時間周期。
因此對于大部分客戶而言，從實操流程而言基本都將面臨適用10月1日新政。
（三）新政后，利用已存續(xù)新加坡架構(gòu)直接“改裝”新加坡家族辦公室遞交申請是否影響
部分客戶早年搭建過境外信托架構(gòu)，以新加坡信托架構(gòu)為例，通常情況下境外信托底層會通過控股公司BVI公司于銀行開戶賬戶，資金留存于BVI公司賬戶管理。
以存續(xù)境外信托架構(gòu)申請新加坡家族辦公室，優(yōu)勢在于資金來源審核經(jīng)過境外信托公司審核增強一道背書，但相應需要考量的隱私是，是否希望將私人信托架構(gòu)信息包括受益人信息整體報送新加坡監(jiān)管以及外部機構(gòu)審核？
新加坡家族辦公室整體政策規(guī)劃確實無法實現(xiàn)信托的資產(chǎn)隔離與傳承功能，很多客戶會選擇在新加坡家辦頂層架設(shè)境外信托架構(gòu)，如果以信托架構(gòu)+新加坡家族辦公室架構(gòu)申請新加坡家族辦公室架構(gòu)，10月1日新政后第三方機構(gòu)會對信托設(shè)立人與受益人進行盡調(diào)，是否愿意向第三方機構(gòu)披露信托關(guān)鍵角色以及接受調(diào)查，屬于實際操作中需要考量的因素。
政策加碼
申請新加坡家族辦公室究竟有哪些優(yōu)勢
（一）獲得新加坡工作簽證
13O/U基金豁免計劃屬于單一家族辦公室，僅管理家族內(nèi)部資金，不向公眾第三方提供資產(chǎn)管理服務(wù)，符合新加坡金融管理局設(shè)定的投資門檻、年度業(yè)務(wù)支出以及居住要求的申請人以及家庭成員，可以申請獲得新加坡工作簽證。其中，投資者初始身份為工作準證，主要工作職責為管理家族辦公室項下資金。
以13O家族辦公室為例，目前滿足最低支出要求可以批準兩張工作準證，一張發(fā)給家庭成員一張工作準證必須發(fā)給非家庭成員，監(jiān)管對于獲得工作準證的人員背景具有一定的投資經(jīng)驗以及學歷要求。
（二）單一家族辦公室的監(jiān)管豁免
通常情況下，于新加坡設(shè)立基金公司進行財富管理需要獲得新加坡金融監(jiān)管局（MAS）所頒發(fā)的許可證。新加坡家族辦公室計劃項下的家族辦公室管理公司，由于只管理單一家族的內(nèi)部資金，根據(jù)監(jiān)管要求可以申請豁免監(jiān)管的牌照要求。
實踐操作中，新加坡家族辦公室項下一般存在兩個公司主體，一個為基金公司、一個為基金管理公司。其中基金公司用于持有符合監(jiān)管要求的資金并進行投資，家族辦公室管理公司用于聘請專業(yè)投資人士并為其發(fā)放工作簽證。家族辦公室管理公司為基金公司提供相關(guān)投資管理等服務(wù)并獲得相應的營業(yè)收入，以此為雇傭的專業(yè)投資人士發(fā)放工資。為獲得監(jiān)管豁免，這兩個公司主體需要有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（三）獲得新加坡家族辦公室項下基金投資的稅務(wù)優(yōu)惠
基金公司可根據(jù)新加坡所得稅法（ITA）第13O條或第13U條規(guī)定申請稅收優(yōu)惠。但需要注意，13O基金需要在稅務(wù)優(yōu)惠生效后保持滿足2000萬新幣資產(chǎn)，若沒有滿足，在此特定時期則無法享受稅務(wù)優(yōu)惠。但是，若稅務(wù)優(yōu)惠生效后基金長期低于2000萬新幣的規(guī)模，金管局有可能視為不滿足條件，并撤銷13O稅務(wù)豁免令。因此，13O基金需長期維持不低于2000萬新幣的資產(chǎn)規(guī)模。
小結(jié)
長遠來看，新加坡新政變化加強第三方機構(gòu)對申請人的資金來源審核，可能加長審核周期與流程，對于真正有家族辦公室規(guī)劃需求的高凈值客戶需要提前梳理財富來源應對銀行與第三方獨立盡調(diào)機構(gòu)的審核，同時也需要關(guān)注新加坡私人銀行開戶標準日趨嚴苛，做好長周期規(guī)劃準備。
風險提示：
投資有風險?；鸬倪^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資人請詳閱基金合同等法律文件，了解產(chǎn)品風險收益特征，根據(jù)自身資產(chǎn)狀況、風險承受能力審慎決策，獨立承擔投資風險。
重要提醒：
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