今年以來，以英偉達(dá)為代表的AI科技股持續(xù)創(chuàng)下新高，引領(lǐng)美股一路上漲。本周，備受關(guān)注的AI芯片巨頭英偉達(dá)市值達(dá)到3.34萬億美元，超越微軟和蘋果成為全球市值最高的科技公司，再次刷新市值里程碑。
此外，繼上周美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)并再次下調(diào)降息預(yù)期后，美聯(lián)儲(chǔ)重要官員密集發(fā)表最新聲明，市場(chǎng)試圖從中尋找美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)機(jī)的更多線索。AI科技股的業(yè)績(jī)還能持續(xù)嗎？美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要透露了哪些信息？一起看看本周全球市場(chǎng)發(fā)生了哪些大事：
英偉達(dá)市值達(dá)3.34萬億美元
一度躍居全球第一
事件背景：當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月18日，芯片巨頭英偉達(dá)市值達(dá)到3.34萬億美元，超越微軟成為全球市值最高的公司。
好買點(diǎn)評(píng)：
隨著以英偉達(dá)、微軟、蘋果為首的科技巨頭持續(xù)創(chuàng)出新高，這三家公司合計(jì)市值已高達(dá)10萬億美元，幾乎占據(jù)了美股總市值的20%。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2023年，英偉達(dá)的股價(jià)漲幅超230%，今年以來漲幅超過170%。
英偉達(dá)能在近兩年取得如此快速的市值增長，無疑和AI行業(yè)的風(fēng)口期有關(guān)。具體來看可能有以下幾點(diǎn)：
①技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先：近年來，AI技術(shù)的迅猛發(fā)展引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)高性能AI芯片的強(qiáng)烈需求。英偉達(dá)憑借著GPU的功力，成為這一領(lǐng)域的佼佼者。
②產(chǎn)品創(chuàng)新：在AI賽道，英偉達(dá)仍然掌握著AI領(lǐng)域包括芯片在內(nèi)的核心技術(shù)。英偉達(dá)不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，如具有革命性意義的H100 GPU芯片，滿足了市場(chǎng)對(duì)更高性能芯片的需求。
③市場(chǎng)份額：英偉達(dá)在AI芯片市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，特別是在數(shù)據(jù)中心使用的AI芯片市場(chǎng)，占據(jù)了AI芯片市場(chǎng)約80%的份額。
④資本聚焦：各國正加速布局AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)，以期取得新時(shí)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，AI行業(yè)吸引了全球資本的大量涌入。
需要關(guān)注的是，以英偉達(dá)為代表的算力板塊公司業(yè)績(jī)持續(xù)爆發(fā)，股價(jià)漲幅也相當(dāng)巨大，雖然AI是未來的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，但相關(guān)公司的股價(jià)也存在估值泡沫的可能性。美股的“科技七巨頭”的業(yè)績(jī)波動(dòng)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)形成較大影響，需關(guān)注階段性業(yè)績(jī)波動(dòng)帶來的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。長期來看，企業(yè)盈利增長驅(qū)動(dòng)的上漲趨勢(shì)仍未扭轉(zhuǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)官員密集發(fā)聲
透露最新降息線索
事件背景：本周二開始，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員密集發(fā)聲，再次表示降息需要更多數(shù)據(jù)和耐心。
好買點(diǎn)評(píng)：
繼上周美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)并下調(diào)降息預(yù)期后，市場(chǎng)密切關(guān)注一系列最新數(shù)據(jù)和官員講話，試圖尋找美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)機(jī)的更多線索。
以下是美聯(lián)儲(chǔ)官員本周聲明中核心觀點(diǎn)總結(jié)：
①紐約聯(lián)儲(chǔ)主席約翰·威廉姆斯（John Williams）表示，美國經(jīng)濟(jì)正朝著正確的方向前進(jìn)，但沒有表態(tài)何時(shí)會(huì)支持降息，有關(guān)降息時(shí)機(jī)或程度的任何決定都將取決于即將發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
②里士滿聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長托馬斯·巴爾金（Thomas Barkin）表示，在看到通脹持續(xù)降至美聯(lián)儲(chǔ)2%的年度目標(biāo)之前，不會(huì)考慮改變利率，未來降息一次后按兵不動(dòng)可能是合理的。
③美聯(lián)儲(chǔ)理事阿德里安娜·庫格勒（Adriana Kugler）表示，對(duì)最近的數(shù)據(jù)謹(jǐn)慎樂觀，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)正走在正確的軌道上，正在朝著2%的通脹目標(biāo)取得進(jìn)展。如果經(jīng)濟(jì)狀況如預(yù)期般發(fā)展，今年晚些時(shí)候可能適合降低利率。
④波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席蘇珊·柯林斯（Susan Collins）表示，盡管最近關(guān)于通脹的數(shù)據(jù)令人鼓舞，但美聯(lián)儲(chǔ)在考慮何時(shí)降低利率時(shí)應(yīng)該保持耐心。
掉期市場(chǎng)預(yù)計(jì)，今年美聯(lián)儲(chǔ)可能有兩次25個(gè)基點(diǎn)的降息，9月份降息的可能性超過60%。由于美聯(lián)儲(chǔ)一直維持高利率政策，美元持續(xù)走強(qiáng)，對(duì)非美貨幣再次形成壓制。短期來看，在降息實(shí)際落地之前，強(qiáng)美元的局面大概率會(huì)延續(xù)，降息開啟之后，隨著美國無風(fēng)險(xiǎn)利率的回落，非美貨幣的貶值壓力大概率將得到緩解。
附：本周全球主要股指表現(xiàn)回顧
風(fēng)險(xiǎn)提示：投資于國際證券市場(chǎng)，除了需要承擔(dān)與國內(nèi)證券類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)等國際證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)，也需要投資者注意。
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