海富通改革驅(qū)動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
海富通改革驅(qū)動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)
品資料概要更新
編制日期：2024年12月12日
送出日期：2024年12月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金代碼519133
海富通基金管理有限公中國(guó)工商銀行股份有限
基金管理人基金托管人
司公司
基金合同生效日2016-04-28
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金
2016-04-28
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理周雪軍
證券從業(yè)日期2008-02-01
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說(shuō)明書》“第九部分、基金的投資”了解詳細(xì)情況。
本基金將積極把握改革帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，使投資者充分分享中國(guó)改革
投資目標(biāo)
發(fā)展成果，并利用靈活的資產(chǎn)配置，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股
票）、存托憑證、債券（國(guó)債、金融債、企業(yè)（公司）債、次級(jí)債、
可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換公司債券、央行票據(jù)、短
期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債等）、債券回
購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法觃或
中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相
關(guān)觃定）。本基金的投資組合比例為：基金投資組合中股票資產(chǎn)及存
投資范圍
托憑證占基金資產(chǎn)的0%～95%，權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的0%～
3%，現(xiàn)金、債券、貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他
金融工具占基金資產(chǎn)的5%～100%，其中，在每個(gè)交易日日終在扣除
股指期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金（不包括結(jié)算
備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等）或者投資于一年期以內(nèi)的政府
債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將80%以上的非現(xiàn)
金資產(chǎn)投資于改革驅(qū)動(dòng)主題相關(guān)的公司發(fā)行的股票、存托憑證和債券。
法律法觃或監(jiān)管機(jī)構(gòu)日后允許本基金投資的其他品種，基金管理人在
履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律
法觃適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略：本基金將基于定量不定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析，
形成對(duì)不同市場(chǎng)周期的預(yù)測(cè)和判斷，通過(guò)靈活主動(dòng)且有紈律的資產(chǎn)配
臵，確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和其他金融工具的投資比
例，追求較高的收益，同時(shí)觃避市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；
2、股票投資策略：本基金股票投資組合構(gòu)建包括三個(gè)層次：首先是挖
掘受益改革的行業(yè)；然后是在受益行業(yè)分析基礎(chǔ)之上進(jìn)行行業(yè)分析不
配臵；最后自下而上在行業(yè)內(nèi)部精選個(gè)股。
主要投資策略
3、債券投資策略：在債券組合的具體構(gòu)造和調(diào)整上，本基金綜合運(yùn)用
久期調(diào)整、收益率曲線策略、類屬配臵等組合管理手段進(jìn)行日常管理。
另外，本基金債券投資將適當(dāng)運(yùn)用杠桿策略，通過(guò)債券回購(gòu)融入資金，
然后買入收益率更高的債券以獲得收益。
4、權(quán)證投資策略；
5、資產(chǎn)支持證券投資策略；
6、股指期貨投資策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*50%
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
貨幣市場(chǎng)基金，但低于股票型基金，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2024-09-30
0.99%其他資產(chǎn)
7.29%銀行存款和結(jié)算
備付金合計(jì)
91.72%權(quán)益投資
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2023-12-31
100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
凈值增長(zhǎng)率 10.20% 17.45% -27.57% 74.12% 89.50% 27.81% -21.20% -14.02%
業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率 2.57% 10.80% -10.81% 19.71% 15.40% -0.41% -9.28% -3.87%
注：圖中列示的2016年度基金凈值增長(zhǎng)率按該年度本基金實(shí)際存續(xù)期4月28日（基金合同
生效日）起至12月31日止計(jì)算。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)也不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)
表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者作出投資決策
后，基金運(yùn)營(yíng)狀況不基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
/持有期限（N）
M
100萬(wàn)元≤M
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)）
200萬(wàn)元≤M
按筆收取，1000
M≥500萬(wàn)元
元/筆
N
7天≤N
贖回費(fèi)30天≤N
1年≤N
N≥2年-
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)1.20%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
審計(jì)費(fèi)用70,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00觃定披露報(bào)刊
按照國(guó)家有關(guān)觃定和《基金合同》約
其他費(fèi)用定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)
用。
注：1、本基金費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式詳見(jiàn)本基金的《招募說(shuō)明書》。本基金交
易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，
最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.40%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最
近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供仸何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
投資于本基金的主要風(fēng)險(xiǎn)：
（一）本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
1、本基金為混合型證券投資基金，基金資產(chǎn)主要投資于股票市場(chǎng)不債券市場(chǎng)，因此
股市、債市的波動(dòng)將影響到基金業(yè)績(jī)及持有人回報(bào)。本基金的股票資產(chǎn)及存托憑證占基金資
產(chǎn)的0%～95%，在靈活調(diào)整資產(chǎn)配臵比例時(shí)，不能完全抵御市場(chǎng)整體下跌風(fēng)險(xiǎn)，基金凈
值可能受到影響。本基金堅(jiān)持價(jià)值和長(zhǎng)期投資理念，重規(guī)股票投資風(fēng)險(xiǎn)的防范，但是基于投
資范圍的觃定，本基金無(wú)法完全觃避股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的下跌風(fēng)險(xiǎn)。
本基金將80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于受益于中國(guó)改革發(fā)展的公司發(fā)行的股票、存托
憑證和債券。因此該類型股票或債券的價(jià)格會(huì)受到相關(guān)政治經(jīng)濟(jì)或行業(yè)改革政策、宏觀經(jīng)
濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響。
本基金在開放日可能出現(xiàn)巨額贖回，導(dǎo)致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，進(jìn)而出現(xiàn)延緩支付贖回款
項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。
2、科創(chuàng)板特有風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于科創(chuàng)板股票，不之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板個(gè)股集中來(lái)自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)
藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，企業(yè)未來(lái)盈利、現(xiàn)金流、估
值均存在不確定性，不傳統(tǒng)二級(jí)市場(chǎng)投資存在差異，整體投資難度加大，個(gè)股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大。
科創(chuàng)板個(gè)股上市前五日無(wú)漲跌停限制，第六日開始漲跌幅限制在正負(fù)20%以內(nèi)，個(gè)股
波動(dòng)幅度較其他股票加大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨之上升。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板整體投資門檻較高，個(gè)人投資者必須滿足交易滿兩年并且資金在50萬(wàn)以上才可
參不，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參不度相對(duì)較低，機(jī)構(gòu)持有個(gè)股大量流通盤導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性較
差，基金組合存在無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，科創(chuàng)
板個(gè)股存在退市風(fēng)險(xiǎn)。
（4）集中度風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板為新設(shè)板塊，初期可投標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，市場(chǎng)可能存
在高集中度狀況，整體存在集中度風(fēng)險(xiǎn)。
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)均為市場(chǎng)認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)及盈利模式上存在趨同，
所以科創(chuàng)板個(gè)股相關(guān)性較高，市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。
（6）政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重規(guī)程度的變化會(huì)對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)帶來(lái)較大影響，國(guó)際經(jīng)
濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。
（7）退市風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板上市公司退市制度設(shè)計(jì)較主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格、退市時(shí)間更短、退市速度更快，
不主板市場(chǎng)相比，可能導(dǎo)致科創(chuàng)板市場(chǎng)上市公司退市的情形更多，退市速度可能更快，退市
以后可能面臨股票無(wú)法交易的情況，購(gòu)買該公司股票的投資人將可能面臨本金全部損失的風(fēng)
險(xiǎn)。
3、基金投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資存托憑證在承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險(xiǎn)外，還將承擔(dān)不存托憑證、
創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機(jī)制相關(guān)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：1.政策風(fēng)險(xiǎn)。2.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。3.利率風(fēng)險(xiǎn)。4.上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
5.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；
（三）信用風(fēng)險(xiǎn)；
（四）管理風(fēng)險(xiǎn)；
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
（六）操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；
（七）合觃性風(fēng)險(xiǎn)；
（八）模型風(fēng)險(xiǎn)；
（九）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)；
（十）杠桿放大風(fēng)險(xiǎn)；
（十一）資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)；
（十二）股指期貨風(fēng)險(xiǎn)；
（十三）本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述不銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)；
（十四）其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
不本基金/基金合同相關(guān)的爭(zhēng)議解決方式為仲裁。因本基金產(chǎn)生的或不基金合同有關(guān)的
一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，仸何一方有權(quán)根據(jù)基金合同的約定提交至仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)
行仲裁。具體仲裁機(jī)構(gòu)和仲裁地點(diǎn)詳見(jiàn)本基金合同的具體約定。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)海富通基金管理有限公司網(wǎng)站（http://www.hftfund.com）（客服電話：
40088-40099）。
●本基金基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
●本基金定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●本基金基金份額凈值
●本基金基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
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