南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)
品資料概要
編制日期：2025年1月10日
送出日期：2025年1月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方上證180指數(shù)發(fā)起
基金簡稱基金代碼023230
A
南方基金管理股份有限
基金管理人基金托管人海通證券股份有限公司
公司
基金合同生效日
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理潘水洋
證券從業(yè)日期2017年7月10日
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理?xiàng)類饘?
證券從業(yè)日期2018年2月1日
《基金合同》生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，
其他基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同
期限。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
注:詳見《南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金招募說明書》“基金的投資”相關(guān)章
節(jié)。
本基金進(jìn)行被動式指數(shù)化投資，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求與業(yè)績比較基
投資目標(biāo)
準(zhǔn)相似的回報(bào)。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（含存托憑證）。為更好
地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份股（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、
科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票、存托憑證）、衍生工
投資范圍具（股指期貨、股票期權(quán)等）、債券（包括國債、金融債、企業(yè)債、公司
債、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、
央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、
債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
存單、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但
須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金根據(jù)相關(guān)規(guī)定可參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為上證180指數(shù)，及其未來可能發(fā)生的變更。
本基金為被動式指數(shù)基金，原則上采用完全復(fù)制法，按照成份股在標(biāo)的
指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)
重的變化進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。主要投資策略包括：資產(chǎn)配置策略、股票投資
主要投資策略
策略、金融衍生品投資策略、債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券
投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策
略、存托憑證投資策略等以更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù)，實(shí)現(xiàn)基金投資目標(biāo)。
業(yè)績比較基準(zhǔn)上證180指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。
本基金屬于股票型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混
風(fēng)險(xiǎn)收益特征合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。同時本基金通過跟蹤標(biāo)的指數(shù)
表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的市場相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
份額（S）或金額
費(fèi)用類型（M）/持有期限收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
（N）
M
100萬元≤M
0.6%-
萬元
認(rèn)購費(fèi)
200萬元≤M
0.3%-
萬元
500萬元≤M每筆1,000元-
M
100萬元≤M
0.8%-
萬元
申購費(fèi)（前收費(fèi)）
200萬元≤M
0.4%-
萬元
500萬元≤M每筆1,000元-
N
贖回費(fèi)
7天≤N 0%-
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
注：投資人重復(fù)認(rèn)購/申購，須按每次認(rèn)購/申購所對應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。
認(rèn)購/申購費(fèi)用由投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、
登記等各項(xiàng)費(fèi)用。
贖回費(fèi)全額歸入基金財(cái)產(chǎn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.15%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
《基金合同》生效后與基金
相關(guān)的信息披露費(fèi)用；《基
金合同》生效后與基金相關(guān)
的會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、公證
費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)；基金
份額持有人大會費(fèi)用；基金
的證券/期貨/期權(quán)交易費(fèi)
-其他費(fèi)用用；基金的銀行匯劃費(fèi)用；
基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)
費(fèi)用；因參與融資及轉(zhuǎn)融通
證券出借業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的各項(xiàng)
合理費(fèi)用；按照國家有關(guān)規(guī)
定和《基金合同》約定，可
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他
費(fèi)用。
注：標(biāo)的指數(shù)許可使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。
本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
-
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
1、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)：即標(biāo)的指數(shù)因?yàn)榫幹品椒ǖ娜毕萦锌赡軐?dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總
體市場表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投
資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市
公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
3、跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)/跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)：即基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時由于各
種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性，包括但不限于以下因
素：
（1）標(biāo)的指數(shù)成份股的配股、增發(fā)、分紅等公司行為；
（2）標(biāo)的指數(shù)成份股的調(diào)整；
（3）基金買賣股票時產(chǎn)生的交易成本和交易沖擊；
（4）申購、贖回因素帶來的跟蹤誤差；
（5）新股市值配售、新股認(rèn)購帶來的跟蹤誤差；
（6）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累；
（7）基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等帶來的跟蹤誤差；
（8）指數(shù)成份股停牌、摘牌，成份股漲、跌停板等因素帶來的偏差；
（9）基金管理人的買入賣出時機(jī)選擇；
（10）其他因素帶來的偏差。
4、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同的規(guī)定，因標(biāo)的指數(shù)的編制與發(fā)布等原因，導(dǎo)致原標(biāo)的指數(shù)不宜繼續(xù)作為
本基金的投資標(biāo)的指數(shù)及業(yè)績比較基準(zhǔn)，本基金可能變更標(biāo)的指數(shù)，基金的投資組合隨之調(diào)
整，基金收益風(fēng)險(xiǎn)特征可能發(fā)生變化，投資人需承擔(dān)投資組合調(diào)整所帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
5、基金投資組合收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)僅為基金業(yè)績提供對比的參考基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)并不代表
基金實(shí)際的收益情況，也不作為對基金收益的預(yù)測。本基金實(shí)際運(yùn)作中投資的對象及其權(quán)重，
與業(yè)績比較基準(zhǔn)的構(gòu)成及其權(quán)重可能并非完全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績比較基
準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)。
6、投資于存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括中國存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的
共同風(fēng)險(xiǎn)外，存托憑證有可能出現(xiàn)股價波動較大的情況，投資者有可能面臨中國存托憑證價
格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與中國存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托
憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)
議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險(xiǎn)；存
托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，
在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能
導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
但基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證的投資，基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場環(huán)境的
變化，選擇是否采用存托憑證投資策略。
7、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種
原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作
日向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合
并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人
大會未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指
數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
8、成份股停牌、摘牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)的當(dāng)前成份股可能會改變、停牌或摘牌，此后也可能會有其它股票加入成為該
指數(shù)的成份股。本基金投資組合與相關(guān)指數(shù)成份股之間并非完全相關(guān)，在標(biāo)的指數(shù)的成份股
調(diào)整時，存在由于成份股停牌或流動性差等原因無法及時買賣成份股，從而影響本基金對標(biāo)
的指數(shù)的跟蹤程度。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)的成份股摘牌時，本基金可能無法及時賣出而導(dǎo)致基金凈值
下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
本基金運(yùn)作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)
構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程
序后及時對相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整，但并不保證能因此避免該成份股對本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響，
當(dāng)基金管理人對該成份股予以調(diào)整時也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險(xiǎn)。
9、投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）市場風(fēng)險(xiǎn)：是指由于股指期貨價格變動而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）流動性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）基差風(fēng)險(xiǎn)：是指股指期貨合約價格和標(biāo)的指數(shù)價格之間的價格差的波動所造成的
風(fēng)險(xiǎn)。
（4）保證金風(fēng)險(xiǎn)：是指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所
要求的保證金而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）杠桿風(fēng)險(xiǎn)：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財(cái)產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大
的收益波動。
（6）信用風(fēng)險(xiǎn)：是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（7）操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)
出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
10、投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)
股票期權(quán)價格主要受到標(biāo)的資產(chǎn)價格水平、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率、期權(quán)到期時間、市場
利率水平等因素的影響。因此，投資股票期權(quán)主要存在Delta風(fēng)險(xiǎn)、Gamma風(fēng)險(xiǎn)、Vega風(fēng)
險(xiǎn)、Theta風(fēng)險(xiǎn)以及Rho風(fēng)險(xiǎn)。同時，投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用
風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。由此可能增加本基金凈值的波動性。
11、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流
動性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將通過內(nèi)部信用評級、投資
授信控制等方法對資產(chǎn)支持證券投資進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評估和控制。同時，本基金管理人將對
資產(chǎn)支持證券進(jìn)行全程合規(guī)監(jiān)控，通過事前控制、事中監(jiān)督和事后報(bào)告檢查等方式，確保資
產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
12、本基金投資流通受限證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于流通受限證券，因此可能面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的
風(fēng)險(xiǎn)，同時由于流通受限證券的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定期限內(nèi)無法流通，
在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因?yàn)闊o法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險(xiǎn)。目前，本基金管理人
已建立了健全的內(nèi)部控制體系，全面監(jiān)控流動性受限證券的種類、投資比例、內(nèi)部審批流程、
信息披露、日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等環(huán)節(jié)，做好危機(jī)處理預(yù)案，確保流通受限證券投資的合法合規(guī)。
13、本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在轉(zhuǎn)融通業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）流動性風(fēng)險(xiǎn)
面對大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)、支付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；
（2）信用風(fēng)險(xiǎn)
證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；
（3）市場風(fēng)險(xiǎn)
證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的風(fēng)險(xiǎn)；
（4）操作風(fēng)險(xiǎn)
由于不完善或有問題的內(nèi)部操作流程、人員違規(guī)或失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所導(dǎo)致的
直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，基金管理人配備了風(fēng)控、合規(guī)、投資、后臺等專業(yè)的
技術(shù)人員、升級改造了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，制定了參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略、搭建了
健全合理的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，包括嚴(yán)密完備的管理制度、科學(xué)規(guī)范的業(yè)務(wù)控制流程、
清晰明確的組織體系與職責(zé)分工、靈活有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對安排，制定或更新了《南方基金轉(zhuǎn)融
通證券出借業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《南方基金轉(zhuǎn)融通證券出借交易操作指引》、《南方基金
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資管理制度》等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善了開展轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的相關(guān)安
排，保障轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的順利開展。
除上述風(fēng)險(xiǎn)外，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)還應(yīng)關(guān)注外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)或基金管理人要
求關(guān)注的其他風(fēng)險(xiǎn)。
14、基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。法律
法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定?；鸱蓊~持有人可能面臨基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)。
二）市場風(fēng)險(xiǎn)
證券市場價格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1、政策風(fēng)險(xiǎn)。2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。3、利率風(fēng)險(xiǎn)。
4、上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。5、購買力風(fēng)險(xiǎn)。6、信用風(fēng)險(xiǎn)。7、債券收益率曲線變動風(fēng)險(xiǎn)。8、
再投資風(fēng)險(xiǎn)。
三）管理風(fēng)險(xiǎn)
在基金管理運(yùn)作過程中基金管理人的知識、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會影響其對信
息的占有和對經(jīng)濟(jì)形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險(xiǎn)。但
從長期看，本基金的收益水平仍與基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等相關(guān)性較
大，可能因?yàn)榛鸸芾砣说囊蛩囟绊懟鸬拈L期收益水平。
四）流動性風(fēng)險(xiǎn)
本基金屬開放式基金，在所有開放日基金管理人有義務(wù)接受投資人的贖回。如果出現(xiàn)較
大數(shù)額的贖回申請，則使基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，基金面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)。
1、本基金的申購、贖回安排
2、投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)評估
3、巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理措施
4、實(shí)施備用的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
本基金在面臨大規(guī)模贖回的情況下有可能因?yàn)闊o法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險(xiǎn)。
如果出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的
前提下，可實(shí)施備用的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，包括但不限于延期辦理巨額贖回申請、暫停接
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
受贖回申請、延緩支付贖回款項(xiàng)、收取短期贖回費(fèi)、暫?；鸸乐怠[動定價、啟用側(cè)袋機(jī)
制以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他措施。同時基金管理人將時刻防范可能產(chǎn)生的流動性風(fēng)險(xiǎn)，對
流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常監(jiān)控，保護(hù)基金份額持有人的利益。實(shí)施備用流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的決
策程序依照基金管理人流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度的規(guī)定辦理。當(dāng)實(shí)施備用的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具
時，有可能無法按基金合同約定的時限支付贖回款項(xiàng)、贖回時承擔(dān)沖擊成本產(chǎn)生資金損失等
影響。
五）其他風(fēng)險(xiǎn)
1、因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
2、因業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
3、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
4、對主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
5、因業(yè)務(wù)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
6、不可抗力可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益水平，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)；
7、其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
六）本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價、銷售機(jī)構(gòu)之間的基金
風(fēng)險(xiǎn)評價可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券、
期貨市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
銷售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)
評價，不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評價方法可能存在不同，因此銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級評價與基金
法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，銷售機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)等級評價也可能存在不
同，銷售機(jī)構(gòu)基于自身采用的評價方法可能對基金的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，但
銷售機(jī)構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級評價結(jié)果不得低于基金管理
人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級評價結(jié)果。投資人在購買本基金時需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能
力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
七）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制對投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進(jìn)行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項(xiàng)向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)。但
基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)
換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機(jī)制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)
袋機(jī)制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)
的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制
時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報(bào)告中披露報(bào)告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的
承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購政策,因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制后主袋賬戶
份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需考慮主袋賬
戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進(jìn)行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實(shí)價值及變化情況。
（二）重要提示
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會2025年
1月6日證監(jiān)許可〔2025〕4號文注冊募集。中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其
對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金
合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲
裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為深圳市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.nffund.com][客服電話：400-889-8899]
●《南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金基金合同》、
《南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》、
《南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告、包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
南方上證180指數(shù)發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf