中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2024年11月21日
送出日期：2024年11月22日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中歐中證A500指數(shù)增強 基金代碼 022674
基金簡稱A 中歐中證A500指數(shù)增強A 基金代碼A 022674
基金簡稱C 中歐中證A500指數(shù)增強C 基金代碼C 022675
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 中信證券股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
錢亞婷 2016年4月5日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節(jié)了解詳細情況
投資目標 通過量化投資方法進行積極的投資組合管理與風險控制，追求獲得超越標的指數(shù)的回報。
投資范圍 本基金的標的指數(shù)為中證A500指數(shù)。本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉(zhuǎn)債等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)）、信用衍生品（不含合約類）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，港股通標的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%，投資于標的指數(shù)成份股及其備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、股票投資策略本基金為指數(shù)增強型基金，以中證A500指數(shù)為標的指數(shù)，指數(shù)化投資策略參照標的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重，初步構(gòu)建投資組合，并按照標的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出調(diào)整，力爭在控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過8.0%。本基金運作過程中，當標的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進行調(diào)整。同時，本基金在參考標的指數(shù)成份股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建基本投資組合外，再基于量化投資方法，利用公司量化團隊開發(fā)的量化選股模型相結(jié)合，綜合考慮基本面因子和動量情緒因子等維度，并通過量化手段優(yōu)化各因子的權(quán)重，對個股的投資價值進行綜合評分，精選具有較高投資價值的上市公司構(gòu)建投資組合，以爭取實現(xiàn)指數(shù)增強型基金的目標。本基金在追求超額收益的同時，需要控制跟蹤偏離過大的風險?；饘⒏鶕?jù)投資組合相對標的指數(shù)的暴露度等因素的分析，對組合跟蹤效果進行預(yù)估，及時調(diào)整投資組合，力求將跟蹤誤差控制在目標范圍內(nèi)。本基金堅持研究創(chuàng)造價值的理念，通過對上市公司深入、持續(xù)的研究，依托基金管理人研究團隊精選出的股票備選庫構(gòu)建基金股票組合，精選具有較強競爭優(yōu)勢的公司，力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。本基金可通過港股通機制投資港股通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對于港股通標的股票，本基金主要采用“自下而上”量化方法，精選出具有投資價值的優(yōu)質(zhì)標的。其篩選維度主要包括但不限于：治理結(jié)構(gòu)與管理層、行業(yè)集中度及行業(yè)地位、公司業(yè)績表現(xiàn)。對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上，通過定性分析和定
量分析相結(jié)合的方式，篩選相應(yīng)的存托憑證投資標的。2、債券投資策略本基金考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢，采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略，力求獲取高于業(yè)績比較基準的回報。3、可轉(zhuǎn)債和可交債投資策略本基金將對所有可轉(zhuǎn)換債券所對應(yīng)的股票進行基本面分析，具體采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式，考量包括正股基本面、轉(zhuǎn)股溢價率、純債溢價率、信用風險及流動性等綜合因素判斷其債券投資價值?？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票，而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性和債性，其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息；而對于股性的分析則需關(guān)注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。4、衍生品投資策略為了更好地實現(xiàn)投資目標，基金還有權(quán)投資于股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生工具。基金參與股指期貨交易，應(yīng)當根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的。在此基礎(chǔ)上，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約，以提高投資效率，從而更好地跟蹤標的指數(shù)。基金參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則，建立期權(quán)交易決策部門或小組，授權(quán)特定的管理人員負責期權(quán)的投資審批事項，以防范期權(quán)投資的風險?；饏⑴c國債期貨交易，應(yīng)當根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的流動性和風險收益特征，在風險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。5、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響，謹慎投資資產(chǎn)支持證券。6、信用衍生品投資策略本基金按照風險管理原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，本基金將加強基金投
資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風險管理，合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。7、融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略本基金將在條件允許的情況下，本著謹慎原則，適度參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。利用融資買入證券作為組合流動性管理工具，提高基金的資金使用效率，以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動性需求。為了更好地實現(xiàn)投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申購贖回情況、出借證券流動性情況等因素的基礎(chǔ)上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。
業(yè)績比較基準 中證A500指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%
風險收益特征 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風險水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為股票型指數(shù)增強基金，跟蹤中證A500指數(shù)，其風險收益特征與標的指數(shù)所表征的市場組合的風險收益特征相似。本基金如果投資港股通標的股票，還可能面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比
較基準的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收?。?
中歐中證A500指數(shù)增強A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M 1.20%
100萬元≤M 0.80%
500萬元≤M 1000.00元/筆
申購費（前收費） M 1.50%
100萬元≤M 1.00%
500萬元≤M 1000.00元/筆
注：上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷中心認購/申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老
金客戶除外）認購/申購A類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷中心認購/申購本基金
A類基金份額的養(yǎng)老金客戶費率適用情況詳見本基金招募說明書及相關(guān)公告。
中歐中證A500指數(shù)增強C
認購/申購費：本基金C類份額不收取認購/申購費。
贖回費：
中歐中證A500指數(shù)增強A
持有期限（N） 費率
N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.50%
N≥30日 0
中歐中證A500指數(shù)增強C
持有期限（N） 費率
N＜7日 1.50%
N≥7日 0
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.80% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費 中歐中證A500指數(shù)增強C 0.40% 銷售機構(gòu)
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
-市場風險
1、政策風險，2、利率風險，3、信用風險，4、通貨膨脹風險，5、再投資風險，
6、法律風險
-管理風險；
-流動性風險；
-策略風險；
-其它風險；
-特有風險：
1、基金投資組合收益率與標的指數(shù)收益率偏離的風險及跟蹤誤差未達約定目標的風險
本基金為股票型指數(shù)增強基金，在對標的指數(shù)進行有效跟蹤的被動投資基礎(chǔ)上，結(jié)合
增強型的主動投資，通過量化投資方法進行積極的投資組合管理和風險控制，力求實現(xiàn)超
越標的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。股票投資策略為本基金的核心策略。
本基金股票投資以個股精選策略為主。在本基金的投資過程中，將控制股票投資組合與標
的指數(shù)的結(jié)構(gòu)性偏離，以期長期實現(xiàn)持續(xù)超越標的指數(shù)收益率的投資目標。但構(gòu)建投資組
合過程中，因?qū)暧^面、基本面的深度研究的不確定性等原因，其投資收益率可能高于標
的指數(shù)收益率但也有可能低于標的指數(shù)收益率，存在與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離及跟蹤
誤差未達約定目標的風險。
2、基金投資組合收益率與股票市場平均收益率偏離的風險
本基金采用指數(shù)增強投資策略，以中證A500指數(shù)作為標的指數(shù)，對標的指數(shù)成份股和
備選成份股的投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，上述主要投資標的波動會造成本基金
基金份額凈值的波動。所以，存在基金投資組合收益率與股票市場平均收益率偏離的風險。
3、標的指數(shù)變更的風險以及指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風險
根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導致標的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護投資
者合法權(quán)益的原則，變更本基金的標的指數(shù)。若標的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將
相應(yīng)進行調(diào)整。屆時本基金的風險收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易
成本和機會成本。投資者須承擔因標的指數(shù)變更而產(chǎn)生的風險與成本。
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各
種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個
工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其
他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份
額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換
基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照
指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基
金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在
差異，影響投資收益。
4、成份股停牌的風險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風
險：1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。2）在極端
情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符
合要求的贖回款，由此基金管理人可能根據(jù)基金合同的約定采取暫停贖回或延緩支付贖回
款項的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風險。
5、成份股退市的風險
標的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，
基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退市風險及對跟蹤
誤差的影響，對投資組合進行相應(yīng)調(diào)整。
6、本基金可參與股指期貨交易。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時，股
指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制
平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
7、本基金可投資股票期權(quán)。股票期權(quán)作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。
投資股票期權(quán)所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；衍生品基礎(chǔ)資產(chǎn)交易
量大于市場可報價的交易量而產(chǎn)生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數(shù)價格之間的
價格差的波動所造成基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要
求的保證金而帶來的保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產(chǎn)生的信用風險；以及
各類操作風險。
8、本基金可參與國債期貨交易。國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產(chǎn)可能由
于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。
同時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國債期貨在對沖市場風險的使
用過程中，基金資產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差風險。
9、本基金可投資資產(chǎn)支持證券?；鸸芾砣吮局斏骱涂刂骑L險的原則進行資產(chǎn)支持
證券投資，但仍或面臨信用風險、利率風險、提前償付風險、操作風險，所投資的資產(chǎn)支
持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低、市場利率波動導致證券價
格下降，造成基金財產(chǎn)損失。受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持
證券存在一定的流動性風險。
10、港股交易失敗風險：港股通業(yè)務(wù)試點期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所
有限公司開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交
所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易
的風險。
11、匯率風險：本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買
入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記
結(jié)算有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際
適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
12、境外市場的風險。
（1）本基金可通過“港股通機制”投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資
對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的
變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)
生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在港股通機制下參與香港股
票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
1）港股市場股價波動較大的風險：香港市場證券實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股交易價
格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此港股可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險：只有滬深港三地均為交易日方可進行
港股通交易，因此在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風險；
3）香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資
者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司
認定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部
港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取
得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地證券交
易所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認
購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)
換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港
股通買入或賣出；
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國
結(jié)算對投資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，
以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
13、基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投
資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股，存在不對港股進
行投資的可能。
14、科創(chuàng)板的投資風險
（1）流動性風險?？苿?chuàng)板投資者門檻較高，流動性可能弱于A股其他板塊，且機構(gòu)投
資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預(yù)期，存在基金持有股票無法正常成交的風
險。
（2）退市風險?？苿?chuàng)板執(zhí)行比A股其他板塊更為嚴格的退市標準，且不再設(shè)置暫停上
市、恢復上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風險更大，可能給基金凈值帶來不利影響。
（3）投資集中風險。因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長性企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利
風險、業(yè)績波動等特征較為相似，基金難以通過分散投資降低投資風險，若股票價格同向
波動，將引起基金凈值波動。
15、基金無法存續(xù)的風險?；鸷贤Ш?，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)
量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的
約定進行基金財產(chǎn)清算并終止，而無須召開基金份額持有人大會。因而，本基金存在著無
法存續(xù)的風險。
16、為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流
動性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，
因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風險。償付風險是
在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營情況
不佳，或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風險。價
格波動風險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債券主體，經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信
用衍生品交易價格波動的風險。
17、融資業(yè)務(wù)的主要風險
（1）市場風險
1）可能放大投資損失的風險：融資業(yè)務(wù)具有杠桿效應(yīng)，它在放大投資收益的同時也必
然放大投資風險。將股票作為擔保品進行融資交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶
來的風險，又得承擔融資買入股票帶來的風險，同時還須支付相應(yīng)的利息和費用，由此承
擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。
2）利率變動帶來的成本加大風險：在從事融資交易期間，如中國人民銀行規(guī)定的同期
貸款基準利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率，投資成本也因為利率的上調(diào)而增加，
將面臨融資成本增加的風險。
3）強制平倉風險：融資交易中，投資組合與證券公司間除了普通交易的委托買賣關(guān)系
外，還存在著較為復雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以及由于債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的信托關(guān)系和擔保關(guān)系。
證券公司為保護自身債權(quán)，對投資組合信用賬戶的資產(chǎn)負債情況實時監(jiān)控，在一定條件下
可以對投資組合擔保資產(chǎn)執(zhí)行強制平倉,且平倉的品種、數(shù)量、價格、時機將不受投資組合
的控制，平倉的數(shù)額可能超過全部負債，由此給投資組合帶來損失。
4）外部監(jiān)管風險：在融資交易出現(xiàn)異常或市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風險時，監(jiān)管部門、證券交
易所和證券公司都將可能對融資交易采取相應(yīng)措施，例如提高融資保證金比例、維持擔保
比例和強制平倉的條件等，以維護市場平穩(wěn)運行。這些措施將可能給本金帶來杠桿效應(yīng)降
低、甚至提前進入追加擔保物或強制平倉狀態(tài)等潛在損失。
（2）流動性風險
融資業(yè)務(wù)的流動性風險主要指當基金不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價格
波動導致?lián)Ｎ飪r值與融資債務(wù)之間的比例低于平倉維持擔保比例，且不能按照約定的時
間追加擔保物時面臨強制平倉的風險。
（3）信用風險
信用風險主要指交易對手違約產(chǎn)生的風險。一方面，如果證券公司沒有按照融資合同
的要求履行義務(wù)可能帶來風險；另一方面，若在從事融資交易期間，證券公司融資業(yè)務(wù)資
格、融資業(yè)務(wù)交易權(quán)限被取消或被暫停，證券公司可能無法履約，則投資組合可能會面臨
一定的風險。
18、本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風險
本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在轉(zhuǎn)融通
證券出借業(yè)務(wù)特有風險，包括但不限于以下風險：
（1）流動性風險
面對大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)、支付贖回款項的風險；
（2）信用風險
證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風險；
（3）市場風險
證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的風險。
19、存托憑證投資風險
本基金可投資存托憑證，存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)
行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)
益雖然基本相當，但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資于存托憑證可能會面臨由
于境內(nèi)外市場上市交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利等差異帶來的相關(guān)成本和投資
風險。在交易和持有存托憑證過程中需要承擔的義務(wù)及可能受到的限制，應(yīng)當關(guān)注證券交
易普遍具有的宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、市場風險、不可抗力風險等。
20、基金模式轉(zhuǎn)換的風險
若將來本基金管理人推出投資同一標的指數(shù)的增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基
金，則基金管理人有權(quán)在履行適當程序后使本基金轉(zhuǎn)換為該基金的聯(lián)接基金，并相應(yīng)修改
基金合同，屆時無須召開基金份額持有人大會但須提前公告。因此，本基金存在自動模式
轉(zhuǎn)換的風險。
-本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如不愿
或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，均應(yīng)將爭議提交北京仲裁委員會，按照北京仲裁委員會屆
時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約
束力。除非仲裁裁決另有裁定，仲裁費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人、基金托管人應(yīng)恪守各自職責，各自繼續(xù)忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金基金合同》
《中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
中歐中證A500指數(shù)增強型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf