中歐優(yōu)享債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中歐優(yōu)享債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2024年11月18日
送出日期：2024年11月19日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中歐優(yōu)享債券 基金代碼 022419
基金簡稱A 中歐優(yōu)享債券A 基金代碼A 022419
基金簡稱C 中歐優(yōu)享債券C 基金代碼C 022420
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 中國銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
王慧杰 - 2011年08月29日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節(jié)了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下，力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80％。每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、利率預(yù)期策略 （1）久期策略，根據(jù)基本價值評估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險評估，并考慮在運作周期中所處階段，確定債券組合的久期配置。 （2）收益率曲線策略，首先評估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲線合理形態(tài)，然后通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對比，評估不同剩余期限下的價值偏離程度，在滿足既定的組合久期要求下，根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置，由此形成子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。 2、信用債（含資產(chǎn)支持證券）策略 （1）類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上，通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法，“自上而下”在債券一級市場和二級市場，銀行間市場和交易所市場，銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置，進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)組合。 （2）個券選擇策略 基金管理人自建債券研究資料庫，并對所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的財務(wù)分析和非財務(wù)分析，比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素等，進(jìn)行個券選擇。 本基金在信用債券的選擇時特別重視信用風(fēng)險的評估和防范。本基金通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢和信用風(fēng)險歷史情況，判斷當(dāng)前信用債券市場整體的信用風(fēng)險水平，從而確定信用債券整體投資比例。本基金根據(jù)信用債券發(fā)行人的行業(yè)前景、行業(yè)地位、財務(wù)狀況、 管理水平和債務(wù)水平等因素，評價信用債券發(fā)行人的信用風(fēng)險，同時根據(jù)信用債券的特別條款，評估信用債券的信用風(fēng)險。 3、時機策略 （1）騎乘策略 當(dāng)收益率曲線比較陡峭時，也即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處于相對高位的債券，隨著持
有期限的延長，債券的剩余期限將會縮短，從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，通過債券的收益率的下滑，進(jìn)而獲得資本利得收益。 （2）息差策略 利用回購利率低于債券收益率的情形，通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 （3）利差策略 對兩個期限相近的債券的利差進(jìn)行分析，從而對利差水平的未來走勢做出判斷，從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時，可以買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券，通過兩債券利差的縮小獲得投資收益；當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時，可以買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券，通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 4、國債期貨交易策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，參與國債期貨的交易。國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。 5、信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則，以風(fēng)險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險管理，合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合指數(shù)收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購／申購/贖回基金過程中收?。?
中歐優(yōu)享債券A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M 0.35%
100萬元≤M 0.20%
500萬元≤M 1000.00元/筆
申購費（前收費） M 0.35%
100萬元≤M 0.20%
500萬元≤M 1000.00元/筆
贖回費 N＜7日 1.50%
N≥7日 0
注：上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷中心認(rèn)購/申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老
金客戶除外）認(rèn)購/申購A類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷中心認(rèn)購/申購本基
金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶費率適用情況詳見本基金招募說明書及相關(guān)公告。
中歐優(yōu)享債券C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
贖回費 N＜7日 1.50%
N≥7日 0
認(rèn)購費C：本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費。
申購費C：本基金C類基金份額不收取申購費。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費 中歐優(yōu)享債券C 0.20% 銷售機構(gòu)
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：
-市場風(fēng)險
1、政策風(fēng)險，2、利率風(fēng)險，3、信用風(fēng)險，4、通貨膨脹風(fēng)險，5、再投資風(fēng)險，6、
法律風(fēng)險
-管理風(fēng)險；
-流動性風(fēng)險；
-策略風(fēng)險；
-其它風(fēng)險；
-特有風(fēng)險：
1、本基金可參與國債期貨交易。國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產(chǎn)可能
由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風(fēng)
險。同時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)險。另外，國債期貨在對沖市場風(fēng)險
的使用過程中，基金資產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標(biāo)的價格波動不一致而面臨基差風(fēng)
險。
2、本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券?；鸸芾砣吮局?jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進(jìn)
行資產(chǎn)支持證券投資，但仍或面臨信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險，所投
資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低、市場利率波動
導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影
響，資產(chǎn)支持證券存在一定的流動性風(fēng)險。
3、為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流
動性風(fēng)險、償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程
中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。償付風(fēng)
險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營
情況不佳，或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)
險。價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護(hù)債券主體，經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，
引起信用衍生品交易價格波動的風(fēng)險。
-本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事
人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存
在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時公告等。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)通
過友好協(xié)商或者調(diào)解解決。基金合同當(dāng)事人不愿通過協(xié)商、調(diào)解解決或者協(xié)商、調(diào)解不成
的，任何一方當(dāng)事人均有權(quán)將爭議提交位于北京的中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，并按其
當(dāng)時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁的地點在北京。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均
具有約束力，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應(yīng)恪守基金
管理人和基金托管人職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行《基金合同》和《托管協(xié)議》的
義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益?！痘鸷贤肥苤腥A人民共和國法律（為基金合
同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的有關(guān)規(guī)定）管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐優(yōu)享債券型證券投資基金基金合同》
《中歐優(yōu)享債券型證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐優(yōu)享債券型證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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