永贏中證A50指數增強型發(fā)起式證券投資基金(C份額)基金產品資料概要
永贏中證A50指數增強型發(fā)起式證券投資基金（C份額）基金產品資料概要
編制日期：2024-10-31
送出日期：2024-11-04
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
永贏中證
基金簡稱A50指數增基金代碼022204
強發(fā)起
永贏中證
下屬基金簡稱A50指數增下屬基金代碼022205
強發(fā)起C
永贏基金管青島銀行股份
基金管理人基金托管人
理有限公司有限公司
基金合同生效日-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經理朱晨歌開始擔任本基金基金經理的-
日期
證券從業(yè)日期2014-08-01
其他基金合同生效之日起三年后的年度對應日（自然日），若
基金資產凈值低于2億元，本基金應當按照基金合同約定的程
序進行清算并終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方
式延續(xù)。若屆時法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終
止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本基金可以參照屆時有效的
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
基金合同生效三年后繼續(xù)存續(xù)的，在基金合同生效滿三年
后的基金存續(xù)期內，連續(xù)20個工作日出現基金份額持有人數
量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金
管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現前
述情形的，基金管理人應當于10個工作日內向中國證監(jiān)會報
告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金
合并或者終止基金合同等，并于6個月內召集基金份額持有人
大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
本基金為股票指數增強型基金，在控制基金凈值增長率
與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基
投資目標
礎上，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報，力爭實現基金資
產的長期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，以標
投資范圍
的指數成份股及其備選成份股為主要投資對象。為更好地實
現投資目標，本基金還可投資于非成份股（包括主板、科創(chuàng)
板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票、存
托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府
債、政府支持機構債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公
司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、
可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、次級債
等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨
幣市場工具、衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期
權）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工
具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。
本基金可根據法律法規(guī)的規(guī)定參與融資、轉融通證券出
借業(yè)務。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于股票（含存托憑
證）資產的比例不低于基金資產的80%，其中投資于港股通
標的股票不超過股票資產的50%，投資于標的指數成份股及
其備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%；每個交
易日日終，在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權合約需繳
納的交易保證金后，保持現金（不含結算備付金、存出保證
金、應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資
比例合計不低于基金資產凈值的5%。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種
的投資比例。
本基金標的指數為中證A50指數及其未來可能發(fā)生的變
更。
本基金為股票指數增強型基金，在控制投資組合與業(yè)績
比較基準跟蹤誤差的基礎上，對投資組合進行積極的管理與
風險控制，力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益。本基金力爭
日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過
主要投資策略
8%。主要投資策略有：股票投資策略、固定收益投資策略、
可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券投資策略、
資產支持證券投資策略、衍生品投資策略、融資及轉融通證
券出借業(yè)務投資策略。
中證A50指數收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）
業(yè)績比較基準
×5%
本基金是股票型證券投資基金，理論上預期風險和預期
收益高于債券型證券投資基金和貨幣市場基金。
本基金為股票型指數增強基金，主要投資于標的指數成
風險收益特征份股及備選成份股，理論上具有與標的指數，以及標的指數
所代表的證券市場相似的風險收益特征。本基金可投資港股
通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、
市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
注：詳見本基金招募說明書第九部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）/持收費方式/費
費用類型備注
有期限（Y）率
Y＜7日1.5%
贖回費
7日≤Y 0%
注：本基金C類基金份額不收取認購費/申購費。認購的基金份額持有期限自基
金合同生效日起開始計算，申購的基金份額持有期限自登記機構注冊登記系統(tǒng)
確認之日起開始計算，至該部分基金份額贖回確認日止，且基金份額贖回確認
日不計入持有期限。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.8%基金管理人和銷售機構
托管費0.13%基金托管人
銷售服務費0.4%銷售機構
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相-
關的律師費、基金份額持
有人大會費用等可以在基
金財產中列支的其他費
用。費用類別詳見本基金
基金合同及招募說明書或
其更新。
注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣
除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷
售文件。
本基金的風險主要包括：市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險、
操作風險、合規(guī)性風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風
險評價可能不一致的風險、本基金特有的風險及其他風險。
本基金特有的風險：
1、標的指數的風險
標的指數因為編制方法的缺陷有可能導致標的指數的表現與總體市場表現
存在差異，因標的指數編制方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增加基金
投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2、標的指數波動的風險
標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司狀況、投
資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產生風險。
3、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與
整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
4、基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標的指數調整成份股或變更編制方法，使基金在相應的組合調整
中產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標的指數成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導致成份股在標的指數中
的權重發(fā)生變化，使基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現金紅利、新股市值配售收益將導致基金收益率超過標的
指數收益率，產生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調整投資組
合或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存
在，使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的
水平、技術手段、買入賣出的時機選擇等，都會對基金的收益產生影響，從而
影響基金對標的指數的跟蹤程度。
（7）其他因素產生的偏離。如因受到最低買入股數的限制，基金投資組合
中個別股票的持有比例與標的指數中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣
空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的
現金變動；因指數發(fā)布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差。
5、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將年化跟蹤誤差控制在8%以內，日均跟蹤偏離度的絕對值控制
在0.5%以內，但因標的指數編制規(guī)則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6、標的指數變更的風險
根據基金合同的規(guī)定，因標的指數的編制與發(fā)布等原因，導致原標的指數
不宜繼續(xù)作為本基金的投資標的指數及業(yè)績比較基準，本基金可能變更標的指
數，基金的投資組合隨之調整，基金收益風險特征可能發(fā)生變化，投資人需承
擔投資組合調整所帶來的風險與成本。
7、指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發(fā)布并管理和維護，未來指數編制機構
可能由于各種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自
該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金
標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月
內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上
述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換
運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管
理人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有
人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能
導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
8、成份股停牌或退市的風險
標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌或退市，發(fā)生成份股停牌
或退市時，基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴
大。
9、指數增強型投資策略面臨的風險
本基金的增強型策略以量化多因子模型為核心，輔以個股研究精選策略，
由于對標的指數的適度增強可能對本基金的收益產生影響。
10、本基金可投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工
具，其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現金流或剩余權益。與股
票和一般債券不同，資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對
基礎資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權，是一種以資產信用為支持的
證券，所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資產池現金
流與對應證券現金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風
險等，由此可能造成基金財產損失。
11、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，
其評價主要源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受
市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常
具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產要承擔
更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當的估值有可能使基金資產
面臨損失風險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利
行情時，股價、指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期
貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將
被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨是一種金融合約。投資于國債期貨需承受市場風險、基差風險、
流動性風險等。國債期貨采用保證金交易制度，當相應期限國債收益率出現不
利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結
算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給
投資帶來較大損失。
股票期權交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成
倍放大，尤其是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部
初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風險，可能給投資帶來重大損失。
12、參與轉融通證券出借業(yè)務的風險
本基金可參與轉融通證券出借業(yè)務，面臨的風險包括但不限于：（1）流動
性風險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現支付贖回款
項的風險；（2）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付
相應權益補償及借券費用的風險；（3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期
間無法及時處置證券的市場風險。
13、參與融資交易的風險
本基金通過融資交易可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，
這必然也放大了風險。本基金將所持股票作為擔保品進行融資時，既需要承擔
原有的股票價格變化帶來的風險，又得承擔新投資股票帶來的風險，還得支付
相應的利息或費用，如判斷失誤或操作不當，會加大虧損，本基金投資者需承
擔由此導致的風險。
14、存托憑證投資風險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格
波動影響，存托憑證的境外基礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的
風險。本基金可根據投資策略需要或不同市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資
產投資于存托憑證或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然參
與存托憑證投資。
15、本基金可投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場
制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括股價波動風險、流動性風險、
退市風險和投資集中風險、政策風險等。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境
變化，可選擇將部分基金資產投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產投資于科
創(chuàng)板股票，基金資產并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差
異，基金投資科創(chuàng)板股票的風險包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新
上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成
本較高的風險。
（2）市場風險
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)
能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術和戰(zhàn)略新興產業(yè)領域，大多數企業(yè)為初創(chuàng)型公
司，上市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現金流、估值等均存在不
確定性，個股投資風險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波
動大、風險高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。同時，
科創(chuàng)板競價交易較主板設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券
標的，可能導致較大的股票價格波動。
（3）流動性風險
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板
股票網下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設置一定期限限售期的可能，由此
可能導致基金面臨無法及時變現及其他相關流動性風險。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風險
科創(chuàng)板股票相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務規(guī)
則，可能根據市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)
則，導致基金投資運作產生相應調整變化。
16、港股通標的股票的投資風險
（1）本基金可通過“內地與香港股票市場交易互聯互通機制”投資于香港
市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策等方面都有一定的限
制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或
退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接
的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內地A股市場規(guī)則，此外，在“內地與香港
股票市場交易互聯互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下
特殊風險：
1）港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股估價可能
表現出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排、開通港股通交易
的交易日才為港股通交易日，在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常
交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險；
3）香港出現臺風、黑色暴雨或者香港聯合交易所規(guī)定的其他情形時，香港
聯合交易所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風
險；出現內地證券交易服務公司認定的交易異常情況時，內地證券交易服務公
司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無
法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯合交易所上市證券，可以通過港股通
賣出，但不得買入，內地證券交易服務公司另有規(guī)定的除外；因港股通股票發(fā)
行人供股、股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯合交易所上市股票的認
購權利憑證在香港聯合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其
行權等事宜按照中國證監(jiān)會、中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中
國結算”）的相關規(guī)定處理；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購
等所取得的非香港聯合交易所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股
通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結算有限
公司（以下簡稱“香港結算”）提交投票意愿，中國結算對投資者設定的意愿征
集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以投票截止日的
持有作為計算基準；投票數量超出持有數量的，按照比例分配持有基數。以上
所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。
（3）匯率風險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參
考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國結
算進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用
的結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造
成損失。
（4）港股交易失敗風險
港股通業(yè)務期間存在每日額度限制。在香港聯合交易所開市前階段，當日
額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯合交易所持續(xù)
交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入
交易的風險。
（5）本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股
票，基金資產并非必然投資港股通標的股票。
17、若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫
停贖回的措施以應對巨額贖回，因此在巨額贖回情形發(fā)生時，基金份額持有人
存在不能及時贖回份額的風險。
18、若本基金管理人同時管理同一標的指數的增強策略交易型開放式指數
證券投資基金（ETF），在不改變本基金投資目標的前提下，本基金可變更為該
ETF的聯接基金，屆時無需召開基金份額持有人大會。投資者還有可能面臨
《基金合同》相應修改的風險。
19、發(fā)起式基金的風險及基金自動終止風險
本基金為發(fā)起式基金，在基金募集時，發(fā)起資金提供方將運用發(fā)起資金認
購本基金的金額不低于1000萬元人民幣，認購的基金份額持有期限不低于三
年。基金管理人認購的基金份額持有期限滿三年后，發(fā)起資金提供方將根據自
身情況決定是否繼續(xù)持有，屆時，發(fā)起資金提供方有可能贖回認購的本基金份
額。
基金合同生效之日起三年后的年度對應日（自然日），若基金資產凈值低于
2億元的，本基金應當按照基金合同約定的程序進行清算并終止，不得通過召
開基金份額持有人大會的方式延續(xù)，屆時投資者將面臨基金資產變現及其清算
等帶來的不確定性風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出
實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產,但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當事人。
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，可
通過友好協(xié)商解決。如經友好協(xié)商未能解決的，任何一方應將爭議提交上海國
際經濟貿易仲裁委員會（上海國際仲裁中心），根據提交仲裁時該會屆時有效
的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當
事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費用由敗訴方承
擔。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更
新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比
基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，
敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[本公司網站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏中證A50指數增強型發(fā)起式證券投資基金(C份額)基金產品資料概要.pdf