天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要（更新）
天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料
概要（更新）
編制日期：2024年10月14日
送出日期：2024年10月15日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起 基金代碼 021161
基金簡稱C 天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起C 基金代碼C 021162
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 平安銀行股份有限公司
基金合同生效日 2024年10月11日
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 張戈 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年10月11日
證券從業(yè)日期 2013年07月15日
其他 基金合同生效滿三年之日（指自然日），若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，本基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，無需召開基金份額持有人大會(huì)審議，并不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。若屆時(shí)的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充，則本基金可以參照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定執(zhí)行?！痘鸷贤飞M三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，且無需召開基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長期投資收益。
投資范圍 本基金的標(biāo)的指數(shù)為北證50成份指數(shù)。 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，以北證50成份指數(shù)的成份股及其備選成份股（含存托憑證）為主要投資對(duì)象。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金也可少量投資于其他股票（非標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，含科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票）、存托憑證、銀行
存款、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、債券回購、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于股票的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)的90%，投資于北證50成份指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的方法，進(jìn)行被動(dòng)指數(shù)化投資。股票投資組合的構(gòu)建主要按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重來擬合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)。本基金在嚴(yán)格控制基金的日均跟蹤偏離度和年跟蹤誤差的前提下，力爭獲取與標(biāo)的指數(shù)相似的投資收益。在正常市場情況下，力爭控制本基金的份額凈值與業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。本基金的投資策略包括：大類資產(chǎn)配置、股票投資策略、債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略、存托憑證投資策略、股指期貨投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 北證50成份指數(shù)收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
注:詳見《天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章節(jié)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
注：天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起C無歷史數(shù)據(jù)。
（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
注：天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起C無歷史數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在申購／贖回基金過程中收取：
費(fèi)用類型 金額(M)/持有期限(N) 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
申購費(fèi) - -
贖回費(fèi) N＜7天 1.50%
7天≤N 0.00%
注：天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起C不收取申購費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.50% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.20% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 15,000.00 元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 0.00 元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 合同約定的其他費(fèi)用，包括律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等。 第三方收取方
注:1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，
最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金特有風(fēng)險(xiǎn)：1、本基金主要投資于北證50成份指數(shù)成份股和備選成份股（含存托憑
證）。北證50成份指數(shù)成份股由北京證券交易所上市公司的證券組成。北京證券交易所主要服
務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場所存在差異，本
基金須承受與之相關(guān)的特有風(fēng)險(xiǎn)。（1）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：北京證券交易所上市企業(yè)為創(chuàng)新
型中小企業(yè)，該類企業(yè)往往具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴高、迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，抗市
場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在因產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)；
另一方面，部分中小企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大
不確定性，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，基金在追求北京證券交易所上市企業(yè)帶來收益的同時(shí)，
可能面臨相關(guān)企業(yè)無法盈利甚至產(chǎn)生導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。（2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：北京證
券交易所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與滬深證券交易所的制度規(guī)則存在一定差別，
包括北京證券交易所競價(jià)交易較滬深證券交易所設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的首日不設(shè)
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。（3）退市風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)
北京證券交易所退市制度，上市企業(yè)退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易所上市企業(yè)進(jìn)
入退市流程，有可能退入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，或轉(zhuǎn)入退市公司板塊，基金可能無
法及時(shí)將該企業(yè)調(diào)出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動(dòng)性變差、變現(xiàn)成本較高以及股價(jià)
大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)基金凈值造成不利影響。（4）企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：北京證券交易所投
資門檻較高，個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低；此外，由于北京證券交易所上市企業(yè)規(guī)模小，部分
企業(yè)股權(quán)較為集中，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱。若投資者在特定階段對(duì)個(gè)券形成一致
預(yù)期，基金可能面臨無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5）投資集中風(fēng)險(xiǎn)：北京證券交
易所上市公司主要屬于創(chuàng)新型中小企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利、風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績波動(dòng)等特征較為相似，
因此基金難以通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金凈值較大波動(dòng)。（6）
監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)：北京證券交易所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所
業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)
基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е禄鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。2、標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)：即編制方法
可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)的差異，此外因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)
致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。3、標(biāo)
的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、
投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變
化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。4、跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)：即基金在跟蹤指數(shù)時(shí)由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與
標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性。5、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)：盡管可能性很小，但根據(jù)
基金合同規(guī)定，如果指數(shù)編制機(jī)構(gòu)變更或停止該指數(shù)的編制及發(fā)布、或由于指數(shù)編制方法等重
大變更導(dǎo)致該指數(shù)不宜繼續(xù)作為標(biāo)的指數(shù)，或證券市場有其他代表性更強(qiáng)、更適合投資的指數(shù)
推出時(shí)，本基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資者合法權(quán)益的原則，在履行適當(dāng)程序后變更本基金的
標(biāo)的指數(shù)。基于原標(biāo)的指數(shù)的投資政策將會(huì)改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征
將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。6、跟蹤誤差控制未
達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)：在正常情況下，本基金力爭將基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日
均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則
調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢可能發(fā)生較
大偏離。7、成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時(shí)或長期停牌，發(fā)生成份
股停牌時(shí)可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)：（1）基金可能因無法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟
蹤誤差擴(kuò)大。（2）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時(shí)賣出
成份股以獲取足額的符合要求的贖回款項(xiàng)，由此基金管理人根據(jù)基金合同的約定可能采取延緩
支付贖回款項(xiàng)或者暫停贖回的措施，投資者將面臨無法按時(shí)獲得贖回款項(xiàng)或者無法贖回全部或
部分基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。8、成份股退市的風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)
險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜
合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策
略，并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。9、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：本基金的標(biāo)的指數(shù)由指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，
本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解
決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額
持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同
終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等
風(fēng)險(xiǎn)。自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實(shí)施前，基金管理人應(yīng)按
照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基
金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。10、基金管理人有權(quán)決定本基金是否轉(zhuǎn)型為基金管理人同時(shí)管理的跟蹤同一標(biāo)
的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)證券投資基金（ETF）聯(lián)接基金并相應(yīng)修改基金合同，如決定以ETF
聯(lián)接基金模式運(yùn)作，則在履行適當(dāng)程序后須提前公告。投資者還有可能面臨基金轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。
11、本基金為發(fā)起式基金，基金合同生效滿三年之日（指自然日），若基金資產(chǎn)凈值低于2億
元的，本基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，無需召開基金份額持有人大會(huì)審
議，并不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限?！痘鸷贤飞M三年后繼續(xù)
存續(xù)的，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元
情形的，本基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，且無需召開基金份額持有人大
會(huì)。因此，基金份額持有人還有可能面臨基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。12、基金投資特定品種可
能引起的風(fēng)險(xiǎn)：（1）存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)：基金資產(chǎn)可投資于存托憑證，會(huì)面臨與創(chuàng)新企業(yè)、
境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行機(jī)制以及交易機(jī)制等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于創(chuàng)新
企業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法
律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的
風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及受境外市場影響交易價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托
憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與
境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)等。（2）資
產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)：1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流
預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)支持證券信
用增級(jí)措施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等與
資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。3）其他風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的
風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（3）股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)：本基金可投資于股指期貨，股指期貨
作為一種金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。投資股指期貨所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場風(fēng)險(xiǎn)、
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。具體為：1）市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于
股指期貨價(jià)格變動(dòng)而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是股指期貨投資中最主要的風(fēng)險(xiǎn)；2）流
動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于股指期貨合約無法及時(shí)變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；3）基差風(fēng)險(xiǎn)是指股指期貨合約
價(jià)格和標(biāo)的指數(shù)價(jià)格之間價(jià)格差的波動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，以及不同股指期貨合約價(jià)格之間價(jià)格差
的波動(dòng)所造成的期限價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)；4）保證金風(fēng)險(xiǎn)是指由于無法及時(shí)籌措資金滿足建立或維持股
指期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的風(fēng)險(xiǎn)；5）信用風(fēng)險(xiǎn)是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損
失的風(fēng)險(xiǎn)；6）操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯(cuò)或者疏漏，或者系統(tǒng)
出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4）基金參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：本基金
可參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：面臨大額贖
回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；2）信用風(fēng)險(xiǎn)：證券出借
對(duì)手方可能無法及時(shí)歸還證券，無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；3）市場風(fēng)險(xiǎn)：證
券出借后，可能面臨出借期間無法及時(shí)處置證券的市場風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)已出借證券或一籃子證券中，
有部分或單一權(quán)重較大的證券，股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)的下跌或連續(xù)的上漲，可能造成按市值加權(quán)平均
計(jì)算的出借剩余期限，較大偏離出借之日所預(yù)計(jì)的平均期限；同時(shí)，股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)的下跌或連
續(xù)的上漲，也會(huì)使出借證券的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的權(quán)重，在出借期間偏離出借之日所預(yù)計(jì)的
權(quán)重；4）政策風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后如遇相關(guān)法律法規(guī)要求發(fā)生變化，可能影響業(yè)務(wù)后繼運(yùn)作和
收益，甚至產(chǎn)生損失。（5）投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)：本基金可投資于科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)板股
票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創(chuàng)板
上市公司相關(guān)的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：1）科創(chuàng)板企業(yè)無法盈利甚至較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)：本
基金投資于科創(chuàng)板上市企業(yè)不一定盈利，而且還可能面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，科創(chuàng)板上
市企業(yè)相對(duì)集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新
技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，往往具有科技投入大、迭代快、風(fēng)險(xiǎn)高、易被顛覆等特點(diǎn)，存在因
重大技術(shù)、產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分科創(chuàng)企業(yè)
可能尚處于初步發(fā)展階段，企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性、公司收入、現(xiàn)金流及
盈利水平等具有較大不確定性，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、
業(yè)績波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價(jià)難度較大。因此，本基金在
追求科創(chuàng)板企業(yè)帶來收益的同時(shí)，須承受科創(chuàng)板企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，本基金投資于科創(chuàng)板企業(yè)面
臨無法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資于本基金前，須對(duì)科創(chuàng)板市場（包括科
創(chuàng)板股票的價(jià)格影響因素和交易規(guī)則等）有一定了解和認(rèn)知,在理性判斷的基礎(chǔ)上做出審慎投
資選擇。2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板競價(jià)交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的
前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融
券標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。3）流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱。此外，科創(chuàng)板股票網(wǎng)下發(fā)
行時(shí)，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能導(dǎo)致基金面臨無法及時(shí)
變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4）紅籌企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)：符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)
板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面可能與
境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),
可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)
板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。
紅籌公司存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不
能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，了解
并接受本基金在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。5）科創(chuàng)板企業(yè)
退市風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時(shí)間更短，退市速度更快，退市情形更多，
且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將
面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險(xiǎn)。6）科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差
異的風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差異，可能使本基金標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)
較大，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場
存在差異包括但不限于：①科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，詢價(jià)、定價(jià)、
配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)。科創(chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價(jià)定價(jià)方式，詢價(jià)對(duì)象限定在證券
公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個(gè)人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。同時(shí)，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍
具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可
能不適用，發(fā)行定價(jià)難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。②初步詢價(jià)結(jié)束
后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市
標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。③科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤⑸曩弳挝弧?
投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)在充分知悉并
關(guān)注相關(guān)規(guī)則。④首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，不受首
次公開發(fā)行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能
性。⑤科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安排，存在控制
權(quán)相對(duì)集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)
量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營等事務(wù)的影響力受到限制。⑥出現(xiàn)《上
海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時(shí)，特別表決權(quán)股份將按1:1
的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)
存在差異。⑦相對(duì)于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度更為靈活，包括股權(quán)激勵(lì)
計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對(duì)象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該
等股權(quán)激勵(lì)制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時(shí)的數(shù)量。⑧科
創(chuàng)板股票在漲跌幅限制，做市商機(jī)制，交易的單筆申報(bào)數(shù)量、最小價(jià)格變動(dòng)單位、有效申報(bào)價(jià)
格范圍，盤中臨時(shí)停牌情形和嚴(yán)重異常波動(dòng)股票核查制度等與上交所主板市場股票交易存在差
異。7）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交
易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)
致基金投資運(yùn)作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。8）科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度的風(fēng)險(xiǎn)：若監(jiān)管部門推出
科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，在符合基金合同約定及長期投資者要求的前提下，本基金可申請
作為科創(chuàng)板長期投資者參與投資，并需遵循長期投資者相關(guān)要求及限制，屆時(shí)科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)
營情況及風(fēng)險(xiǎn)可能給本基金帶來更大影響。9）科創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點(diǎn)時(shí)間較短的風(fēng)險(xiǎn)：科
創(chuàng)板的設(shè)立和注冊制的試點(diǎn)時(shí)間較短，其效果仍待市場檢驗(yàn)，且后續(xù)可能根據(jù)國情、市場情況、
投資者情況等對(duì)相關(guān)規(guī)則作出必要的調(diào)整和完善。投資者投資于本基金將可能面臨因?yàn)樵圏c(diǎn)效
果不及預(yù)期、規(guī)則的調(diào)整變化等原因?qū)е禄饍糁迪碌虼蠓▌?dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
其他風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)增加風(fēng)險(xiǎn)、
啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致
的風(fēng)險(xiǎn)、其它風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊/核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的
滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
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《天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
《天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
天弘北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要（更新）.pdf