摩根士丹利數(shù)字經(jīng)濟混合型證券投資基金（大摩數(shù)字經(jīng)濟混合C份額）基金產品資料概要更新
摩根士丹利數(shù)字經(jīng)濟混合型證券投資基金（大摩數(shù)字經(jīng)濟混合C份額）
基金產品資料概要更新
編制日期：2024年12月5日
送出日期：2024年12月6日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 大摩數(shù)字經(jīng)濟混合 基金代碼 017102
下屬基金簡稱 大摩數(shù)字經(jīng)濟混合C 下屬基金交易代碼 017103
基金管理人 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司 基金托管人 中國銀行股份有限公司
基金合同生效日 2023年3月2日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 雷志勇 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2023年3月2日
證券從業(yè)日期 2012年11月14日
其他 基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的約定進行基金財產清算并終止，而不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
詳見《招募說明書》第九部分“基金的投資”。
投資目標 本基金重點關注數(shù)字經(jīng)濟的投資機會，精選與數(shù)字經(jīng)濟相關的優(yōu)質企業(yè)進行投資，力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、可交換債、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù)）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：股票及存托憑證投資占基金資產的比例為60%-95%，其中，投資于本基金界定的數(shù)字經(jīng)濟的相關股票不低于非現(xiàn)金基金資產的80%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 （一）大類資產配置策略 本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素，對股票、債券和貨幣資產的風險收益特征進行深入分析，合理預測各類資產的價格變動趨勢，確定不同資產類別的投資比例。在此基礎上，積極跟蹤由于市場短期波動引起的各類資產的價格偏差和風險收益特征的相對變化，動態(tài)調整各大類資產之間的投資比例，在保持總體風險水平相對平穩(wěn)的基礎上，獲取相對較高的基金投資收益。 （二）股票投資策略 1、數(shù)字經(jīng)濟的界定 國家統(tǒng)計局2021年5月發(fā)布《數(shù)字經(jīng)濟及核心產業(yè)統(tǒng)計分類（2021）》，數(shù)字經(jīng)濟是指以數(shù)據(jù)資源作為關鍵生產要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟結構優(yōu)化的重要推動力的一系列經(jīng)濟活動。根據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，數(shù)字經(jīng)濟重點產業(yè)包括云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、虛擬現(xiàn)實和增強現(xiàn)實。 本基金所投資的“數(shù)字經(jīng)濟”主題主要包括數(shù)字產業(yè)化和產業(yè)數(shù)字化。 數(shù)字產業(yè)化，主要包括數(shù)字經(jīng)濟運行的基礎設施以及在此基礎上運行的應用和平臺經(jīng)濟相關產業(yè)鏈，培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡安全等新興數(shù)字產業(yè)，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業(yè)水平。本基金投資的基礎設施主要分布于電子、通信、計算機行業(yè)；應用和平臺經(jīng)濟主要分布于傳媒、社會服務、公用事業(yè)行業(yè)。 產業(yè)數(shù)字化，主要包括被數(shù)字技術深度改造升級帶來的產出增加和效率提升的傳統(tǒng)行業(yè)。傳統(tǒng)行業(yè)應將數(shù)字技術運用于其采購、生產、銷售和管理等各環(huán)節(jié)，打造新型數(shù)字化應用場景，包括智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫(yī)療、智慧農業(yè)、智能制造、智慧建筑。本基金投資于產業(yè)數(shù)字化轉型的行業(yè)包括電力設備、機械設備、汽車、交通運輸、家用電器以及服務于上述行業(yè)的基礎化工、有色金屬。 2、個股選擇 個股選擇方面，本基金將在數(shù)字經(jīng)濟主題界定的基礎上對潛在標的股票進行審慎篩選和審核，構建備選股票池并動態(tài)更新。 （三）債券投資策略 本基金采用的主要債券資策略包括：利率預期策略、收益率曲線策略、信用利差策略、公司/企業(yè)債券策略、可轉換債券策略等。 （四）存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略，基于對基礎證券投資價值的研究判斷，進行存托憑證的投資。 （五）其他金融工具投資策略 1、可轉債投資策略
當正股價格處于特定區(qū)間內時，可轉換債券將表現(xiàn)出股性、債性或者股債混合的特性。本基金將對可轉換債券對應的正股進行分析，從行業(yè)背景、公司基本面、市場情緒、期權價值等因素綜合考慮可轉換債券的投資機會，在價值權衡和風險評估的基礎上審慎進行可轉換債券的投資。 2、資產支持證券投資策略 本基金通過對資產支持證券的發(fā)行條款、基礎資產的構成及質量等基本面研究，結合相關定價模型評估其內在價值，謹慎參與資產支持證券投資。 3、國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，以回避市場風險。故國債期貨空頭的合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應。基金管理人通過動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量，以萃取相應債券組合的超額收益。 4、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，以回避市場風險。因此股指期貨空頭的合約價值主要與股票組合的多頭價值相對應?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理股指期貨合約數(shù)量，以獲取相應股票組合的超額收益。
業(yè)績比較基準 中證數(shù)字經(jīng)濟主題指數(shù)收益率*80% +人民幣活期存款利率（稅后）*20%
風險收益特征 本基金為混合型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。
(二)投資組合資產配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
注：1、業(yè)績表現(xiàn)截止日期2023年12月31日?；疬^往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
2、本基金基金合同生效日為2023年3月2日，成立當年按實際期限計算凈值增長率。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.50%
N≥30天 0.00
注：本類別基金份額在申購時不收取申購費，而是從本類別基金資產中計提銷售服務費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 0.60% 銷售機構
審計費用 90,000.00元 會計師事務所
信息披露費 120,000.00元 規(guī)定披露報刊
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關的律師費、基金份額持有人大會費用、基金的銀行匯劃費用等費用，以及按照國家有關規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
大摩數(shù)字經(jīng)濟混合C
基金運作綜合費率（年化）
持有期間 2.07%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的
相關數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。基金風險表現(xiàn)為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的
因素都是基金風險的來源?；鸬娘L險按來源可以分為市場風險、管理風險、流動性風險、操作風險、合
規(guī)性風險、政策變更風險、稅收風險、本基金特有的風險、法律風險和其他風險。
1、本基金特有風險
（1）本基金為偏股混合型基金，存在大類資產配置風險，有可能受到經(jīng)濟周期、市場環(huán)境或基金管理
人對市場所處的經(jīng)濟周期和產業(yè)周期的判斷不足等因素的影響，導致基金的大類資產配置比例偏離最優(yōu)化
水平，給基金投資組合的績效帶來風險。本基金股票及存托憑證資產占基金資產的比例為60%-95%，屬于股
票倉位偏高且相對穩(wěn)定的基金品種，受股票市場系統(tǒng)性風險影響較大，如果股票市場出現(xiàn)整體下跌，本基
金的凈值表現(xiàn)將受到影響，投資者面臨無法獲得收益甚至可能發(fā)生較大虧損的風險。本基金堅持價值和長
期投資理念，重視股票投資風險的防范，但是基于投資范圍的規(guī)定，本基金無法完全規(guī)避股票市場和債券
市場的下跌風險。本基金非現(xiàn)金資產中不低于80%的資產投資于本基金界定的數(shù)字經(jīng)濟主題相關公司證券，
須承受與該主題相關的特有風險。本基金對于數(shù)字經(jīng)濟主題相關公司定義和篩選標準的確定是基于該公司
過往歷史數(shù)據(jù)及其他多方面因素，不預示其未來表現(xiàn)，并具有一定的主觀性，將在個券投資決策中給基金
帶來一定的不確定性的風險。該類主題證券的波動會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營狀況等
因素的影響，因此，當該類主題相關公司表現(xiàn)不佳時，本基金的凈值將會受到較大影響，本基金整體表現(xiàn)
在特定時期內可能低于其他基金。
（2）本基金投資股指期貨、國債期貨的風險。
本基金可投資于股指期貨、國債期貨，股指期貨、國債期貨作為金融衍生品，主要存在以下風險：
A、基差風險：股指期貨、國債期貨的標的指數(shù)價格與期貨價格之間的價差被稱為基差?；铒L險是期
貨市場的特有風險之一，是由于期貨與現(xiàn)貨間價差的波動，可能影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外
損益的風險。
B、保證金管理風險：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實行當日無負債結算制度，對資金管理要
求較高。保證金預留過多會導致資金運用效率過低，減少預期收益。保證金不足將存在被強行平倉的風險，
從而導致超出預期的損失，并使得原有的投資策略不能得以實現(xiàn)。
C、杠桿風險：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應，因此放大了基金財產波動幅度。
D、合約品種差異造成的風險：類似的合約品種在相同因素的影響下，價格變動不同。表現(xiàn)為兩種情況：
1）價格變動的方向相反；2）價格變動的幅度不同。類似合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上
的差異，也構成了合約品種差異的風險。
E、流通量風險：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導致期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結
頭寸的風險。
（3）本基金投資于資產支持證券的風險。
本基金投資范圍包括資產支持證券，盡管基金管理人本著謹慎和控制風險的原則進行投資，但仍面臨
以下風險：
A、信用風險：若本基金所投資的資產支持證券之債務人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或
由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，可能造成基金財產損失。
B、利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上
升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利
息的再投資收益將面臨下降的風險。
C、流動性風險：受資產支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可能無法在同一價格
水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
D、提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產面臨再投資風險。
E、法律風險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導致基金財產
的損失。
（4）本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，
本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關的風險，
包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證
持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；
存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內可能存在差異的
風險；境內外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
（5）本基金投資于流通受限證券的風險。
本基金可投資流通受限證券，按監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值，本基金的基金凈值可能
由于估值方法的原因偏離所持有證券的收盤價所對應的凈值，因此，投資者在申購贖回時，需考慮估值方
法對基金凈值的影響。另外，本基金可能由于投資流通受限證券而面臨流動性風險以及流通受限期間內證
券價格大幅下跌的風險。
（6）《基金合同》生效后，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值
低于5000萬元情形的，則基金合同終止，不需要召開基金份額持有人大會。因此，基金份額持有人將可能
面臨基金合同自動終止的風險。
2、本基金特有風險外的其他風險請詳見本基金的招募說明書。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，對于因基金合同的訂立、內容、履行和解釋或與基金合同有關的爭議，基金合同當
事人應盡量通過協(xié)商、調解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調解解決的，任何一方均有權將爭議提交
中國國際經(jīng)濟貿易仲裁委員會，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是
終局的，對各方當事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔。
基金產品資料概要信息發(fā)生變更的，基金管理人將按法規(guī)要求更新。因此，本文件內容相比基金的實
際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確的獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相
關臨時公告、定期公告等披露文件。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站【https://www.morganstanleyfunds.com.cn】【客服電話：400-8888-668】
1.本基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告、包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
摩根士丹利數(shù)字經(jīng)濟混合型證券投資基金（大摩數(shù)字經(jīng)濟混合C份額）基金產品資料概要更新.pdf