大成惠祥純債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
大成惠祥純債債券型證券投資基金(A類份額)
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2024年12月27日
送出日期：2025年1月1日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 大成惠祥純債債券 基金代碼 004117
下屬基金簡稱 大成惠祥純債債券A 下屬基金交易代碼 004117
基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司
基金合同生效日 2017年2月16日
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 汪曦 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年8月7日
證券從業(yè)日期 2011年12月30日
基金經(jīng)理 毛文婕 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年12月27日
證券從業(yè)日期 2012年7月2日
其他 本基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式或與其他基金合并等，并召開基金份額持有人大會進行表決。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
詳見《大成惠祥純債債券型證券投資基金更新招募說明書》第九部分“基金的投資”。
投資目標 通過積極主動的投資管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，力爭獲取超過業(yè)績比較基準的投資業(yè)績。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、同業(yè)存單及其他銀行存款）、現(xiàn)金等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，本基金持有的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。
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本基金不參與股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資，也不參與可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債中的純債部分除外）、可交換債券投資。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
主要投資策略 本基金將靈活運用利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、收益率利差策略、套利交易策略、個券選擇策略等多種投資策略，構(gòu)建資產(chǎn)組合。1、利率預(yù)期策略：利率風險是債券投資最主要的風險來源和收益來源之一，衡量債券利率風險的核心指標是久期。本基金將通過對宏觀經(jīng)濟以及貨幣政策等因素的深入研究，判斷利率變化的方向和時間，利用情景分析模擬利率變化的各種情形，最終結(jié)合組合風險承受能力確定債券組合的目標久期。2、信用債券投資策略：信用類債券是本基金重要投資標的，信用風險管理對于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等因素綜合評估信用風險，確定信用類債券的信用風險利差，有效管理組合的整體信用風險。同時，本基金將依托基金管理人的信用研究團隊，在有效控制組合整體信用風險的基礎(chǔ)上，深入挖掘價值低估的信用類債券品種，力爭準確把握因市場波動而帶來的信用利差投資機會，獲得超額收益。3、收益率利差策略在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間（比如金融債和信用債之間）、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上，本基金采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。4、套利交易策略5、個券選擇策略：在前述債券目標久期、信用債券配置比例確定基礎(chǔ)上，本基金將選擇最具有投資價值優(yōu)勢的債券品種進行投資以獲得超額收益。6、資產(chǎn)支持類證券投資策略。
業(yè)績比較基準 中債綜合指數(shù)收益率
風險收益特征 本基金是債券型基金，其預(yù)期收益及風險水平低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
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注：1、基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
2、如合同生效當年不滿完整自然年度的，按實際期限計算凈值增長率。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
申購費（前收費） M＜50萬元 0.8%
50萬元≤M＜200萬元 0.6%
200萬元≤M＜500萬元 0.3%
M≥500萬元 1,000元/筆
贖回費 N＜7天 1.5%
7天≤N＜30天 0.1%
N≥30天 0.0
注：養(yǎng)老金客戶在基金管理人直銷中心辦理賬戶認證手續(xù)后，可享受申購費率一折優(yōu)惠，申購費為固定金
額的，則按原費率執(zhí)行，不再享有費率折扣。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.3% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.1% 基金托管人
審計費用 90,000.00元 會計師事務(wù)所
信息披露費 120,000.00元 規(guī)定披露報刊
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其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費和訴訟費、基金份額持有人大會費用（包括但不限于場地費、會計師費、律師費和公證費）、基金的證券交易費用、基金的銀行匯劃費用、基金的開戶費用、賬戶維護費用。按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：（1）本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
（2）審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金
額以基金定期報告披露為準。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
大成惠祥純債債券A
基金運作綜合費率（年化）
0.42%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年
報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有風險：本基金為債券型基金，對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，債券受宏
觀經(jīng)濟周期及通脹率等影響較大，因而本基金受商業(yè)周期景氣循環(huán)風險較大。此外，本基金除承擔由于市
場利率波動造成的利率風險外還要承擔如企業(yè)債、公司債等信用品種的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風險。
2、資產(chǎn)支持證券的投資風險
資產(chǎn)支持證券的風險主要包括信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險等。信用風險是基金
所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量
降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失；利率風險是市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價
格的變動，一般而言，如果市場利率上升，基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而
如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險；流動性風險是受資產(chǎn)支持證券市
場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存
在一定的流動性風險；提前償付風險是債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產(chǎn)
面臨再投資風險。
3.單一投資者集中度較高的風險
由于投資者的申購贖回行為可能導(dǎo)致本基金的單一投資者持有的份額占本基金總份額的比例較高，該
單一投資者的申購贖回行為可能影響本基金的投資運作，從而對基金收益產(chǎn)生不利影響。
基金管理人將控制單一投資者持有基金份額的比例低于50%，并防止投資者以其他方式變相規(guī)避50%集
中度限制的情形發(fā)生（運作過程中，因基金份額贖回等情形導(dǎo)致被動超標的除外）。如基金管理人認為接
受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的比例達到或者超過50%，或者基金管理人認
為可能存在變相規(guī)避50%集中度限制的情形時，基金管理人有權(quán)拒絕該單一投資者的全部或部分的認/申購
申請或確認失敗。
4、本基金還面臨證券投資基金投資共有的風險，如市場風險、管理風險、流動性風險、其他風險等。
(二)重要提示
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
大成惠祥純債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
大成惠祥純債債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）由大成惠祥定期開放純債債券型證券投資
基金轉(zhuǎn)型而成。大成惠祥定期開放純債債券型證券投資基金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證
監(jiān)會”)2016年9月2日證監(jiān)許可【2016】2013號文注冊募集。
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊或核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.dcfund.com.cn]客服電話[4008885558]
1.大成惠祥純債債券型證券投資基金基金合同、大成惠祥純債債券型證券投資基金托管協(xié)議、大成
惠祥純債債券型證券投資基金招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
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