摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（大摩雙利增強債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（大摩雙利增強債券A份額）
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2024年11月4日
送出日期：2024年11月5日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 大摩雙利增強債券 基金代碼 000024
下屬基金簡稱 大摩雙利增強債券A 下屬基金交易代碼 000024
基金管理人 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司 基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 2013年3月26日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 周夢琳 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2022年11月10日
證券從業(yè)日期 2012年7月9日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
詳見《招募說明書》第九部分“基金的投資”
投資目標 本基金投資目標是在嚴格控制風(fēng)險的前提下，通過積極主動的投資管理，合理配置債券等固定收益類金融工具，力爭使投資者獲得長期穩(wěn)定的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中，信用債和可轉(zhuǎn)債合計投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
主要投資策略 本基金將堅持穩(wěn)健配置策略，在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，力爭使投資者獲得長期穩(wěn)定的投資回報。 在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金采取以下策略，將固定收益類資產(chǎn)在信用債、可轉(zhuǎn)債和其他資產(chǎn)間進行配置。 首先，本基金分別對影響信用債市場的信貸水平、信用利差水平、信用債市場供求關(guān)系等因素進行分析；然后，對影響可轉(zhuǎn)債市場的轉(zhuǎn)股溢價率、隱含波動率、對應(yīng)正股的市場走勢、可轉(zhuǎn)債市場供求關(guān)系等因素進行分析研究；最后，本基金根據(jù)上述分析結(jié)論，
預(yù)測和比較信用債、可轉(zhuǎn)債兩類資產(chǎn)未來的收益率與風(fēng)險，并結(jié)合二者的相關(guān)關(guān)系，確定并調(diào)整信用債、可轉(zhuǎn)債兩類資產(chǎn)的配置比例，在收益與風(fēng)險間尋求最佳平衡 。 本基金將以自上而下的在基準利率曲線分析和信用利差分析基礎(chǔ)上相應(yīng)實施的投資策略，以及自下而上的個券精選策略，作為本基金的信用債券投資策略。 基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)債估值模型分析，本基金在一、二級市場投資可轉(zhuǎn)債，以達到控制風(fēng)險，實現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。 除信用債與可轉(zhuǎn)債外，本基金還將在綜合考慮組合收益、利率風(fēng)險以及流動性的前提下，投資于國債、央行票據(jù)等利率品種。
業(yè)績比較基準 中債企業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)收益率×40%+中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率×40%+中債國債總?cè)珒r指數(shù)收益率×20%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，長期預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
注：1、業(yè)績表現(xiàn)截止日期2023年12月31日?；疬^往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
2、本基金基金合同生效日為2013年03月26日，成立當(dāng)年按實際期限計算凈值增長率。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
申購費 （前收費） M＜100萬 0.80%
100萬≤M＜500萬 0.50%
M≥500萬 1,000元/筆
贖回費 N＜7天 1.50%
7天≤N＜365天 0.10%
365天≤N＜730天 0.05%
N≥730天 0.00
注：本基金對于通過本公司直銷中心申購本基金的養(yǎng)老金客戶實施特定申購費率。費率詳見《招募說明書》。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.75% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.20% 基金托管人
審計費用 100,000.00元 會計師事務(wù)所
信息披露費 120,000.00元 規(guī)定披露報刊
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費、基金份額持有人大會費用、基金的銀行匯劃費用等費用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
大摩雙利增強債券A
基金運作綜合費率（年化）
持有期間 0.97%
注：基金管理費率、托管費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準
測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。基金風(fēng)險表現(xiàn)為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的
因素都是基金風(fēng)險的來源。基金的風(fēng)險按來源可以分為市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、合
規(guī)性風(fēng)險、政策變更風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險、法律風(fēng)險和其他風(fēng)險等。
1、本基金特有風(fēng)險
（1）本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類品種。因此，本基金需要承擔(dān)由于市場利率波動造
成的利率風(fēng)險、債券發(fā)債主體的信用風(fēng)險以及發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險，如果持有的信用債出現(xiàn)
評級下調(diào)或信用違約風(fēng)險，將給基金凈值帶來較大的負面影響和波動；如果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無
法完全避免債券市場系統(tǒng)性風(fēng)險。
（2）本基金投資中小企業(yè)私募債的風(fēng)險
本基金投資范圍包括中小企業(yè)私募債，該類債券是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上市的中小企業(yè)采用非公開
方式發(fā)行的債券，由于不能公開交易，一般情況下，交易不活躍，存在較大流動性風(fēng)險。同時，由于中小
企業(yè)私募債的債券發(fā)行主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營的波動性較大，且各類文件（如招募說明書、審計報告等）
不公開發(fā)布，也大大提高了分析并跟蹤發(fā)債主體信用基本面的難度，投資過程中的信用風(fēng)險也相應(yīng)增加。
當(dāng)發(fā)債主體信用質(zhì)量惡化時，受市場流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的相關(guān)中小企業(yè)私募債，亦
可能出現(xiàn)債券到期后，發(fā)債主體不能按時或不能清償債務(wù)的風(fēng)險，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損
失。
（3）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹慎和控制風(fēng)險的原則進行投資，但仍面臨
以下風(fēng)險：
A、信用風(fēng)險：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或
由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，可能造成基金財產(chǎn)損失。
B、利率風(fēng)險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上
升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風(fēng)險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利
息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險。
C、流動性風(fēng)險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格
水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風(fēng)險。
D、提前償付風(fēng)險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險。
E、法律風(fēng)險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導(dǎo)致基金財產(chǎn)
的損失。
（4）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導(dǎo)致基金轉(zhuǎn)型、合并或終止的風(fēng)險。
2、本基金特有風(fēng)險外的其他風(fēng)險請詳見本基金的招募說明書。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭議，基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)
商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易
仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁
裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生變更的，基金管理人將按法規(guī)要求更新。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實
際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確的獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時公告、定期公告等披露文件。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站【https://www.morganstanleyfunds.com.cn】【客服電話：400-8888-668】
1.本基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告、包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（大摩雙利增強債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf